Siemens Energy sells $1.3 billion in shares to help fund Gamesa bid
BNP subscribes to 10% of new shares
Siemens stake diluted to 32%
Siemens Energy shares up 1.8%
Adds detail on BNP, Siemens stake dilution
By Emma-Victoria Farr, Lucy Raitano and Christoph Steitz
FRANKFURT/LONDON, March 16 (Reuters) -Siemens Energy ENR1n.DE raised 1.259 billion euros ($1.33 billion) via the sale of new shares to help fund its takeover of wind turbine maker Siemens Gamesa.
Siemens Energy in November launched a bid for the remaining stake it did not already own in Siemens Gamesa, frustrated by a number of profit warnings at the division that had become a problem for its parent as well.
To help fund the 4.05 billion euro bid, Siemens Energy sold around 72.7 million new shares to institutional investors at 17.32 euros apiece, it said, equating to a discount of 5% to Wednesday's closing price.
Siemens Energy shares were up 1.8% following the share sale on Thursday.
"We are very pleased to see that institutional investors, amongst others ... are confident in our strategy to become the leader in the energy transition," Siemens Energy Chief Financial Officer Maria Ferraro said.
"The capital increase was almost four times covered. The successful placement of new shares is an important milestone in the refinancing of our cash tender offer for Siemens Gamesa and supports our solid investment grade credit rating," she added.
A spokesperson for Siemens Energy said that BNP Paribas Energy Transition Fund BNPP.PA had subscribed to around 10% of the new shares, translating into a stake of 0.9% in Siemens Energy.
Major shareholder Siemens SIEGn.DE, which has repeatedly ruled out investing further capital in Siemens Energy, said its direct stake was diluted to 32% from 35%.
The share sale means that Siemens Energy's share capital will be increased by 10% through the issuing of the new shares, which carry full dividend rights for the current fiscal year.
Citigroup C.N and SocGen SOGN.PA acted as joint global coordinators on the deal alongside joint bookrunners UniCredit in cooperation with Kepler Cheuvreux and HSBC.
($1 = 0.9455 euros)
Reporting by Emma-Victoria Farr, Lucy Raitano, Christoph Steitz and Alexander Huebner; editing by Kirsten Donovan and Josie Kao
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
