There could be a summer of love for carry trades
June 2 (Reuters) -There could be a summer of love for carry trades with cash heading toward higher-yielding assets following the passage of the debt-ceiling bill in the United States - which has boosted risk appetite when already quiet currency markets are set to quieten further.
Traders across the Northern Hemisphere are about to head for their holidays and because volatility was already low, this vacation season could be quieter than normal.
While currencies have calmed, stock markets have rallied with the MSCI world index, Nasdaq and S&P futures all on the cusp of year highs. This is an ideal environment for carry trades, which is where money is made when there is a lack of movement and therefore less reason to bet on the direction of currencies and more cause to reap interest rate returns that won't be adversely affected by FX movement.
With the U.S. benchmark interest rates at 5-5.25% percent, popularly traded currencies with higher yields like those in Latin America and Central and Eastern Europe should attract investors. India's very quiet rupee and Indonesia's rupiah stand out amongst Asia's currencies, while Japan's yen is the optimal way to fund a carry trade. Currencies with low interest rates like the Swiss franc, Thai baht, and Taiwan dollar should be undermined.
The interest rate gap should encourage more traders to book profits on their bets that EUR/USD rises.
For more click on FXBUZ
Stocks and vols https://tmsnrt.rs/3C67jyE
Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own; Editing by Sharon Singleton
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
