T-Mobile scoops up owner of Ryan Reynolds-backed Mint Mobile for $1.35 bln
Adds details on deal, executive comment, background
March 15 (Reuters) -T-Mobile US Inc TMUS.O said on Wednesday it would buy Ka'ena Corp, the owner of Ryan Reynolds-backed budget service provider Mint Mobile, for up to $1.35 billion, as the telecom operator looks to maintain growth in a competitive market.
The deal will allow T-Mobile to tap a larger share of the pay-as-you-go customer base, whose numbers are expected to swell as credit-challenged people shy away from hefty monthly bills.
It will also provide a boost to T-Mobile's business at a time when promotions from rivals Verizon T.N and AT&T T.N have driven up its churn rate, which refers to the percentage of customers who stop using a service.
The agreement consists of 39% cash and 61% stock, with the final purchase price set to be decided by Ka'ena's performance during certain periods before and after the closing of the deal that is expected later this year.
The purchase will add slightly to T-Mobile's core adjusted earnings, but is not expected to affect its outlook for the year.
"Over the long term, we'll also benefit from applying the marketing formula Mint has become famous for across more parts of T-Mobile," said Mike Sievert, Chief Executive Officer of T-Mobile.
Mint is known for its marketing tactics that often feature part-owner Reynolds. At the onset of the pandemic in 2020, the "Deadpool" star left a voicemail for users informing them that the company had given them unlimited free data.
Reynolds' portfolio also includes British soccer club Wrexham and Aviation American Gin, which was sold to Diageo for about $610 million in 2020. The actor, however, maintains "ongoing ownership interest" in Aviation Gin.
Reporting by Akash Sriram in Bengaluru; Editing by Saumyadeb Chakrabarty and Uttaresh Venkateshwaran
Gerelateerde activa
Laatste nieuws
Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.
Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.
Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.
