UK equities fall despite cooling August inflation



(For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window)

* UK inflation falls for first time in nearly a year

* Redrow says demand moderating in housing market

* FTSE 100 down 1.5%, FTSE 250 off 1.7% (Updates with closing prices)

By Johann M Cherian, Bansari Mayur Kamdar and Aniruddha Ghosh

Sept 14 (Reuters) - Britain's main stock indexes fell on Wednesday after a surprise fall in consumer prices did little to calm speculation of a large interest rate hike from the Bank of England next week.

The blue-chip FTSE 100 .FTSE slid 1.5% and the mid-cap FTSE 250 fell 1.7%, extending losses from Tuesday when a hotter-than-expected U.S. inflation reading raised bets for more aggressive policy tightening in the world's largest economy and sparked a global equities sell-off.

Investors took little comfort from data that showed British consumer price inflation fell for the first time in almost a year in August on the back of lower fuel prices.

"The market is taking the view that generally we're living in a higher inflation regime despite today's inflation numbers," Andrea Cicione, head of strategy at TS Lombard said.

"One data point doesn't make a trend and inflation could actually get worse in months to come. So the Bank of England will want to see a definite trend of lower inflation before they start reining back the hawkish rhetoric."

Traders see an 87% chance of a 75 basis point interest rate hike to 2.5% by the Bank of England on Sept. 22, which would be its biggest rate rise since 1989, excluding a brief attempt to bolster sterling during a 1992 exchange rate crisis.

"The 9.9% inflation is still bad news after we've had six rate hikes by the Bank of England since December last year," said David Madden, a market analyst at Equiti Capital.

Among sectors, construction and materials .FTNMX501010 and homebuilder .FTNMX402020 indexes declined the most as housebuilders brace for a tough market, hurt by rising mortgage rates and a worsening cost-of-living crisis.

Redrow RDW.L slipped 0.3% after the housebuilder said demand was moderating to historical levels following two strong years for the sector.
Reporting by Johann M Cherian, Bansari Mayur Kamdar and Aniruddha Ghosh in Bengaluru; Editing by Uttaresh.V and Mark Potter

Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.

Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.

Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.

We gebruiken cookies om u de beste ervaring op onze website te bieden. Meer lezen of wijzig uw cookie-instellingen.

Risicowaarschuwing: Uw vermogen loopt risico. Hefboomproducten zijn mogelijk niet voor iedereen geschikt. Lees onze informatie over risico's.