XM levert geen diensten aan inwoners van de Verenigde Staten.

UK homebuilders to benefit regardless of election outcome - Morningstar



<html xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml"><head><title>LIVE MARKETS-UK homebuilders to benefit regardless of election outcome - Morningstar</title></head><body>

STOXX 600 down 0.1%

UK inflation down to 2% target

Nvidia rally in focus

U.S. markets closed for Juneteenth

Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at alun.john@thomsonreuters.com.


UK HOMEBUILDERS TO BENEFIT REGARDLESS OF ELECTION OUTCOME - MORNINGSTAR

UK homebuilders look set to benefit from the upcoming election, regardless of the outcome, according to Morningstar, which sees a housing market recovery drawing near.

"Announced affordable housing policies could offer tailwinds for homebuilders with significant exposure to the affordable and/or first homebuyer segments of the housing market," said Grant Slade, equity analyst at Morningstar in a note.

Both Labour and the Conservatives plan to provide financial support for first-time buyers, he said, and this is constructive for Morningstar's top pick in the sector, Persimmon PSN.L.

"...they are most exposed amongst our homebuilder coverage to this segment of the market as first-time buyers account for approximately 50% of sales," Slade said.

An index of FTSE 350 homebuilders .FTNMX402020 is up 3% this year so far, slightly underperforming the broader FTSE 350 .FTLC which is up 5.6%.

Green shoots are already showing in the UK housing market.

"UK house prices are rising again and there’s a marked retracement in mortgage approvals which point to a much-needed recovery in homebuyer confidence," Slade said.

Despite the improving sentiment, the team at Morningstar thinks the long-term opportunity in UK homebuilders is still underappreciated by investors.

UK homebuilder shares rallied in late 2023 on hopes of steep BoE rate cuts that never materialised, but they still look cheap, the team said.

"While we appear to be past the point of maximum investor pessimism in this housing cycle, UK homebuilders still screen attractively, trading at an average 26% discount to fair value in early June 2024."


(Lucy Raitano)

*****


WEDNESDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS

BOE HOT TAKES, AUGUST V SEPTEMBER CLICK HERE

GREEN SHOOTS FOR EUROPEAN CONSUMPTION, BUT STILL BELOW PRE-COVID TREND - BARCLAYS CLICK HERE

STEADY AS SHE GOES CLICK HERE

PRETTY CALM CLICK HERE


</body></html>

Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.

Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.

Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.

Risicowaarschuwing: Uw vermogen loopt risico. Hefboomproducten zijn mogelijk niet voor iedereen geschikt. Lees onze informatie over risico's.