XM levert geen diensten aan inwoners van de Verenigde Staten.

World Bank to issue bond to boost Amazon reforestation



<html xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml"><head><title>UPDATE 1-World Bank to issue bond to boost Amazon reforestation</title></head><body>

Adds details about bond model, quote in paragraphs 2, 7

By Gabriel Araujo

SAO PAULO, June 13 (Reuters) -The World Bank said on Tuesday it willissue a new bond expected to raise some $200 million to support its sustainability activities and reforestation in Brazil's Amazon, and has chosenHSBC HSBA.L to structure the transaction.

The principal-protected bond will support the World Bank's sustainable development activities andprovide financing for reforestation projects selected by Brazilian startup Mombak through the foregone coupon payments.

Mombak, whichbuys degraded land from farmers and ranchers or partners with them to replant native species in the world's largest rainforest, generates CO2 removal credits that can be sold in carbon markets.

"This transaction is a continuation of this market we're trying to develop," World Bank Vice President Jorge Familiar told Reuters, referring to the so-called "outcome bond" model the bank launched earlier this decade.

Such bonds, according to the lender, allow investors to support specific sustainable projects and outcomes. They harness private capital and transfer project performance risk to investors, who are rewarded if the activities are successful.

Similar initiatives by the World Bank include a $100 million bond to finance plastic-reduction projects in Ghana and Indonesia and a $150 million bond to support efforts to increase the endangered black rhino population in South Africa.

"The principal will support World Bank operations, but the coupon will support a project that is not a World Bank project but is very important, in a very important area," Familiar said.

Mombak, which is backed by investors such as Bain Capital and AXA and has sold carbon credits to firms like McLaren and Microsoft MSFT.O, hopes the move will be a game-changerfor the nascent carbon removal industry in Brazil.

Seen as risky by many investors, the sector has struggled to getloans to reduce the cost of capital and finance operations, which are expensive as firms need to buy land and plant trees, Mombak co-founder Peter Fernandez said.

"You need a lot of money to do reforestation; and because it's so new, the cost of capital is quite high," Fernandez noted, adding that thetransaction might help unlock debt markets for others in the industry.

Critics of carbon offset markets, including Greenpeace, say they allow emitters to continue to release greenhouse gases.

Separately, the World Bank's IFC arm and the Inter-American Development Bank's IDB Invest arm said 22 new banks and other types of finance firms, including Citi and Visa, had joined the Amazonia Finance Network that the two development banks launched late last year. That takesthe total to 46.



Reporting by Gabriel Araujo
Editing by Christina Fincher and Paul Simao

</body></html>

Disclaimer: De entiteiten van de XM Group bieden diensten en toegang tot ons online handelsplatform op basis van uitsluitend-uitvoering, waardoor een persoon de beschikbare content op of via de website kan bekijken en/of gebruiken, zonder dat dit is bedoeld voor wijziging of uitbreiding. Dergelijk(e) toegang en gebruik vallen onder: (i) de algemene voorwaarden; (ii) risicowaarschuwingen; en de (iii) volledige disclaimer. Dergelijke content wordt daarom alleen aangeboden als algemene informatie. Wees u er daarnaast vooral van bewust dat de inhoud op ons online handelsplatform geen verzoek of aanbieding omvat om transacties op de financiële markten uit te voeren. Het beleggen op welke financiële markt dan ook vormt een aanzienlijk risico voor uw vermogen.

Alle materialen die op ons online handelsplatform worden gepubliceerd zijn bedoeld voor educatieve/informatieve doeleinden en omvatten geen – en moeten niet worden beschouwd als het bevatten van – financieel, vermogensbelastings- of handelsadvies en aanbevelingen, of een overzicht van onze handelsprijzen, of een aanbod of aanvraag van een transactie in financiële instrumenten of ongevraagde financiële promoties voor u.

Alle content van derden, alsmede content die is voorbereid door XM, zoals opinies, nieuws, onderzoeken, analyses, prijzen en andere informatie of koppelingen naar externe websites op deze website worden aangeboden op een 'zoals-ze-zijn'-basis, als algemene marktcommentaren, en vormen geen beleggingsadvies. Voor zover dat content wordt beschouwd als beleggingsonderzoek, moet u zich ervan bewust zijn en accepteren dat de content niet bedoeld was en niet is voorbereid in overeenstemming met de wettelijke vereisten die zijn opgesteld om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en als zodanig onder de geldende wetgeving en richtlijnen moet worden beschouwd als marketingcommunicatie. Zorg ervoor dat u onze Mededeling over niet-onafhankelijk beleggingsonderzoek en risicowaarschuwing in verband met de voorgaande informatie doorneemt en begrijpt; die kunt u hier lezen.

Risicowaarschuwing: Uw vermogen loopt risico. Hefboomproducten zijn mogelijk niet voor iedereen geschikt. Lees onze informatie over risico's.