US Open Note – Markets dive as new Covid variant identified



FX market is bleeding due to new variant; yen shines

After the discovery of a new and possibly vaccine-resistant coronavirus variant in South Africa, Botswana, and Hong Kong, the FX market is posting strong losses and US stock futures are indicating a negative open. Flights from South Africa and other nearby countries have already been temporarily banned by Britain, which was followed by Israel and Singapore, and could lead to similar bans in other countries. The introduction of the new variant comes at a time when different European countries are coping with an increase in cases of the delta variant and have re-imposed social distancing limits in order to keep the spread under control.

The dollar index is posting minor gains, while dollar/yen is dropping sharply below the 114.00 mark after it reached a fresh high of 115.15 earlier in the week. Pound/dollar is recouping some losses but the upside momentum remains weak, while the pound/yen is hovering around the seven-week low of 151.06. Euro/dollar is surprisingly moving higher near 1.1275, following a rebound off 1.1185 on Wednesday as the US 10-year yield has fallen almost 12 bps to nearly 1.5%. The kiwi and the aussie are heading south as well, hitting $0.7110 and $0.6800 respectively. Dollar/loonie is gaining some ground, visiting a two-month high near 1.2770.

Eurozone suspends flights; US remains on the same page

The virus is spreading across the Eurozone, causing anxiety for the winter and the first measure in response to the new mutated strain was to tighten travel curbs today. Meanwhile, Austria has declared a state of emergency for the fourth time and wants to introduce mandatory vaccinations.

With rising vaccination rates and a successful booster campaign in the US, the chances of new lockdowns are slim. The Fed started normalising policy earlier this month by announcing tapering and is anticipated to accelerate the process if the data improves.

Oil tumbles and gold rises

WTI futures are diving around the $72.60/ per barrel, the lowest level in nearly two months, as investors fret about growing demand concerns following the new Covid variant. Gold prices are jumping beyond the $1,800 psychological mark, recouping some of the previous days’ losses.

Pinakabagong Balita

US Open Note – Market sentiment freezes, dollar largely unchanged


Tesla shares run out of juice before earnings - Stock Market News


Technical Analysis – USDCHF shows negative signs in the short-term


Inflation is driving up rate hike bets globally, so why does the dollar remain king?


Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.

Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.

Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.

Gumagamit kami ng cookies para mabigyan ka ng mahusay na karanasan sa aming website. Magbasa pa o palitan ang iyong cookie settings.

Babala sa Risk: Ang iyong kapital ay maaaring malugi. Ang mga produktong naka-leverage ay maaaring hindi para sa lahat. Tingnan ang aming Risk Disclosure.