Technical Analysis – Amazon erases 2021 record rally; bearish but oversold



Amazon’s stock has fully canceled its 2021 record rally in just a week, diving by more than 14% to a 1½-year low of 2,704 on Wednesday.

The freefall in the price has breached the broad sideways trajectory in the market, and the progressing death cross between the 50- and 200-day simple moving averages (SMAs) is a worrying sign that the market could remain trapped within the downward trajectory for longer.

The question that arises at this point is whether the slump is overstretched and a bullish reversal could take place soon. Well, even if the technical indicators reflect a bearish mood in the market, some recovery cannot be ruled out given the Stochastics' rebound in the oversold area and the fact that all oscillators have been knocked down to 16-year lows in the bearish terittory.

Yet, the bulls will have to work hard to recoup the recent sharp decline in the price. First, a close above the support-turn-resistance area of 2,865 will be needed to lift the price up to the 2,948 barrier. Then, a decisive close above 3,000 could be a prerequisite for the stock to reach the limitations around the 20-day SMA and the 3,130 – 3,170 area. Still, long-term traders could remain on the sidelines until the price approaches its record highs within the 3,700 zone.

On the downside, the 2,676 – 2,615 territory may encourage short-term buying activity if selling forces resurface. Otherwise, the door would open for the 2,500 psychological mark, last examined during the May-June 2020 period.

Overall, Amazon’s stock is well dipped in the oversold area, making an upside correction possible in the short-term. That said, a full recovery of the latest aggressive downfall could be a tough job. 
Note that the giant online retailer will release its quarterly earnings on February 3 after the closing bell.

Pinakabagong Balita

Technical Analysis – US 100 index holds above May’s lows despite big fat sell-off


Technical Analysis – US 30 index’s gains curbed by Ichimoku cloud and 100-MA



Technical Analysis – US 500 index faces headwinds as advances engage


Why US stock markets face tremendous downside pressures? – Stock Market News

Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.

Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.

Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.

Gumagamit kami ng cookies para mabigyan ka ng mahusay na karanasan sa aming website. Magbasa pa o palitan ang iyong cookie settings.

Babala sa Risk: Maaaring malugi ang iyong kapital. Maaaring hindi nababagay sa lahat ang mga produktong naka-leverage. Mangyaring isaalang-alang ang aming Pahayag sa Risk.