Telstra hits 6-month high on upbeat 2025 forecast
FY net profit falls 13%
Declares 9 AU cents final dividend
Underlying EBITDA rises 3.7%
Adds details and background throughout, analyst's comment, updates share moves
By John Biju and Ayushman Ojha
Aug 15 (Reuters) -Top Australian telco Telstra TLS.AX raised its earnings forecast for fiscal 2025 on Thursday, prompting investors to overlook a 13% decline in annual profit and sending its shares to a six-month high.
Telstra lifted the bottom end of its underlying earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (EBITDA) guidance range for 2025 to A$8.5 billion-A$8.7 billion ($5.63 billion-$5.76 billion), from its previous A$8.4 billion and A$8.7 billion.
This follows the company's decision to increase the rates on most of its mobile phone plans last month. The revised prices will be effective from Aug. 27 for customers with monthly postpaid mobile plans, while prepaid plan users will see an uptick from Oct. 22.
Brokerage UBS said the tightened lower end of the guidance helps Telstra support a dividend payout of 19 Australian cents per share into fiscal 2025, one cent higher than the prior year.
Telstra's shares rose as much as 3% to A$3.985 after the announcement to hit their highest level since Feb. 14, shrugging off a profit plunge triggered by higher costs, most notably from writing down the value of its fixed-line enterprise unit and laying off up to 2,800 workers.
"We've also been challenged by higher than-expected inflation and costs, which have made it tougher to meet our cost reduction ambitions," CEO Vicki Brady said.
The telecom firm's net profit for the fiscal year ending June 30 was A$1.78 billion, down from A$2.05 billion a year ago.
A 9.2% growth in earnings from its mobile business, supported by the addition of 560,000 net new handheld customers, lifted Telstra's underlying EBITDA by 3.7% to A$8.2 billion. It declared a final dividend of 9 cents per share.
($1 = 1.5101 Australian dollars)
Reporting by John Biju and Himanshi Akhand in Bengaluru; Editing by Shilpi Majumdar, Jamie Freed and Rashmi Aich
Mga Kaugnay na Asset
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
