Foreigners' share in Brazilian public debt falls to lowest level in more than 12 years



(Recasts with information on foreign share in public debt)

BRASILIA, Sept 28 (Reuters) -

The share of foreign investors in Brazilian public debt fell in August to the lowest level in more than 12 years, official data showed on Wednesday, despite high yields on government bonds.

According to the Treasury, the share of foreigners in domestic public debt fell to 8.84% in August, from 9.01% in July, the lowest level since December 2009.

This occurred despite high yields in government bonds amid an aggressive monetary tightening to battle inflation in Latin America's largest economy.

The central bank decided last week to pause its rate-hike cycle after 12 increases that put the benchmark Selic interest rate at 13.75% from a 2% record-low in March 2021.

Luis Felipe Vital, the Treasury's head of Public Debt Operations, stated that lower global liquidity hinders inflows to emerging countries and, consequently, to Brazil.

The decline in foreign public debt holdings has contrasted with high volumes of foreign direct investment in the country, which includes equities of non-residents in enterprises and intercompany lendings.

According to the Treasury, Brazil's federal public debt fell 0.4% in August from the month before, the second straight month in which bond redemptions outstripped government issuances.

Public debt reached 5.781 trillion reais ($1.09 trillion), affected by a net redemption of 56.62 billion reais and interest payments of 33.60 billion reais.

The Treasury's liquidity reserve, which allows it to have greater freedom in debt management amid market volatility, fell 2.69%, to 1.146 trillion reais.

But the government emphasized that the amount guarantees payment for the next ten months.

In August, the average interest rate on the domestic federal debt dropped to 11.9% from 12.1% in July, with inflation easing lowering rates on inflation-linked bonds.

Brazil posted deflation in August for the second month in a row, mainly due to government measures to cut taxes on key prices, such as fuel and energy. ($1 = 5.3281 reais)
Reporting by Marcela Ayres Editing by Chris Reese and Chizu Nomiyama

Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.

Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.

Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.

Gumagamit kami ng cookies para mabigyan ka ng mahusay na karanasan sa aming website. Magbasa pa o palitan ang iyong cookie settings.

Babala sa Risk: Maaaring malugi ang iyong kapital. Maaaring hindi nababagay sa lahat ang mga produktong naka-leverage. Mangyaring isaalang-alang ang aming Pahayag sa Risk.