Buy the dip? Or pray for Fed put?



A look at the day ahead from Sujata Rao.

Bears are on the prowl in markets while a different sort menaces Europe's eastern flank Link

It's probably futile to expect the Russian bear to retreat the way Wall Street bears did late on Monday, when sentiment turned on a dime Link allowing the S&P 500 which was 4% in the red at one point, to close higher.

Clearly dip-buyers haven't entirely fled equity markets. Or was it a function of all those short Nasdaq positions, which suddenly found themselves in the money?

The impulse hasn't carried through, with Asia deep in the red and Wall Street futures down almost 2%. Option market readings Link are not reassuring either; trading in put options, used to place bearish bets, outnumbered bullish call options by 1.1-to-1 on Monday, apparently the most bearish that ratio has been since March 2020.

Away from markets though, the global economic picture isn't looking too bad. PMIs advance readings on Monday did show an Omicron-driven slowdown Link in December business activity but signalled a peaking in supply chain delays. South Korean GDP expanded at the fastest pace in 11 years and of the U.S. companies that have reported Q4 earnings, 77% beat forecasts.

In the middle of this market churn, the Fed Link starts a two-day meeting which may well be the last before a March interest rate liftoff. Many hope it will pay attention to the tightening in financial conditions such large equity selloffs inevitably cause. JPMorgan cite the robust earnings season to argue the bearishness is overdone. And after all, they add "the worst-case scenario could see the return of the Fed put".

Key developments that should provide more direction to markets on Tuesday: -Singapore tightened monetary policy settings in its first out-of-cycle move in seven years -South Korea's economy expanded at the fastest pace in 11 years in 2021 -Australia's core inflation flew to its fastest annual pace since 2014 in the December quarter -Credit Suisse warns of Q4 net loss -Germany IFO survey -Emerging markets: Hungary central bank -U.S. consumer confidence January/ -U.S. 5 year Note auction ($55 bln) -U.S. earnings: General Electric, Johnson & Johnson, 3M, Xerox, Invesco, American Express, Verizon, Microsoft, Capital One European earnings: SEB, Remy Cointreau, Logitech, Ericsson



nasdaq mktcap Link



Reporting by Sujata Rao; editing by Karin Strohecker

Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.

Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.

Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.

Gumagamit kami ng cookies para mabigyan ka ng mahusay na karanasan sa aming website. Magbasa pa o palitan ang iyong cookie settings.

Babala sa Risk: Maaaring malugi ang iyong kapital. Maaaring hindi nababagay sa lahat ang mga produktong naka-leverage. Mangyaring isaalang-alang ang aming Pahayag sa Risk.