Canadian dollar gains as bets rise on January rate hike



(New throughout, updates prices, market activity and comments)

* Canadian dollar strengthens 0.3% against the greenback

* Chances of a BoC rate hike next week rise to nearly 70%

* Price of U.S. oil increases 0.6%

* Canadian 10-year yield rises to highest level since Nov. 24

By Fergal Smith

TORONTO, Jan 17 (Reuters) - The Canadian dollar strengthened against its U.S. counterpart on Monday, as investors raised bets on the Bank of Canada hiking interest rates as early as next week after a business survey by the central bank pointed to rising wage pressures.

Canadian firms see labor shortages intensifying and wage pressure increasing, with strong demand growth and supply chain constraints putting upward pressure on prices, a Bank of Canada survey said.

The central bank Link in December reiterated its guidance that the start of the tightening cycle could come in April but has since become more worried about the inflation outlook.

"I think there is too much evidence of building inflationary pressures for the Bank of Canada to wait another full quarter to lift rates," said Andrew Kelvin, chief Canada strategist at TD Securities.

Chances of a rate hike at the Jan. 26 policy announcement rose to nearly 70% from 60% before the survey, money market data showed.

The Canadian dollar CAD= was trading 0.3% higher at 1.2517 per greenback, or 79.89 U.S. cents, adding to last week's gains. It traded on Monday in a range of 1.2501 to 1.2557.

Separate data added to recent evidence that the Canadian economy strengthened in the final quarter of last year.

Canadian factory sales rose 2.6% in November from October and home sales were up 0.2% in December from November even as supply fell to a record low level.

The price of oil CLc1 , one of Canada's major exports, rose 0.6% as investors expected that global supply will remain tight despite a rise in Libyan output.

Canadian government bond yields were higher across a flatter curve. The 10-year CA10YT=RR touched its highest level since Nov. 24 at 1.819% before dipping to 1.804%, up 3.1 basis points on the day.
Reporting by Fergal Smith Editing by Chizu Nomiyama and David Gregorio

Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.

Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.

Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.

Gumagamit kami ng cookies para mabigyan ka ng mahusay na karanasan sa aming website. Magbasa pa o palitan ang iyong cookie settings.

Babala sa Risk: Maaaring malugi ang iyong kapital. Maaaring hindi nababagay sa lahat ang mga produktong naka-leverage. Mangyaring isaalang-alang ang aming Pahayag sa Risk.