Czech central bank chief: rates likely to rise in June if forecast confirmed



PRAGUE, May 22 (Reuters) - The Czech central bank will likely raise interest rate further in June if data from the economy are in line with the bank's latest macroeconomic forecast, Governor Jiri Rusnok said on Sunday.

"If the current forecast is being confirmed, the probability is high," he said in a Czech Television debate.

Rusnok, who will leave his post a week after the June 22 policy meeting, said it was possible the main rate, now at 5.75%, would go over the 6% mark in June but did not say how likely that was.

Rusnok will be succeeded in July by board member Ales Michl, who has opposed all 550 basis points worth of rate hikes the bank has delivered over the past year, and has said he expected to propose rate stability for some time after he takes over.

His selection prompted a selloff of the crown currency, leading the central bank to intervene in the foreign exchange market earlier this month to avoid currency weakness from raising inflation further through import prices.

The bank's latest quarterly forecast issued in May saw official interest rates peaking around 8% this quarter, but the policymaking board took a path somewhat closer to an alternative scenario modelling a slower inflation drop amid a lower rate path.

The bank expects inflation to peak at 15% in June, far from its 2% target. The majority of the bank's board has seen a demand component of inflation, largely from tight domestic labour market, which required response from monetary policy.
Reporting by Jan Lopatka


Pinakabagong Balita

Japan's Nikkei falls on slowdown worries, energy losses

J

New UK finance minister Zahawi says we need to grow the economy


Vietnam dong, gold rates - July 6


Hoping for a calmer H2? Forget it


OPEC's Barkindo dies, Nigerian oil official says

Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.

Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.

Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.

Gumagamit kami ng cookies para mabigyan ka ng mahusay na karanasan sa aming website. Magbasa pa o palitan ang iyong cookie settings.

Babala sa Risk: Maaaring malugi ang iyong kapital. Maaaring hindi nababagay sa lahat ang mga produktong naka-leverage. Mangyaring isaalang-alang ang aming Pahayag sa Risk.