Energy and mining stocks drag FTSE 100 lower



(For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click

or type LIVE/ in a news window)

* Bunzl raises 2022 operating margin outlook, but shares fall

* UK 2-year gilt yields briefly leap to highest since 2008

* FTSE 100 down 0.9%, FTSE 250 off 0.1% (Updates with close)

By Bansari Mayur Kamdar and Aniruddha Ghosh

Aug 30 (Reuters) - Britain's stocks ended lower on Tuesday, dragged down by energy and mining shares on fears that more aggressive interest rate hikes from central banks will lead to a global economic downturn.

The blue-chip FTSE 100 index .FTSE fell 0.9% to record its worst day in almost seven weeks.

The pound also fell to its lowest levels in more than two years as the energy crisis renewed recession fears in Britain. Inflation could exceed 20% in Britain early next year if spiralling gas prices fail to come down, economists from U.S. investment bank Goldman Sachs warned.

"When risk aversion picks up where people worry about recession, you see sterling and equities fall together," said Patrick Armstrong, CIO at Plurimi Wealth.

A survey showed Britain's services businesses reported a record increase in costs over the past three months and are downbeat about the future, as inflationary headwinds look set to squeeze demand further.

Oil major BP BP.L lost 2% after lifting the resource-heavy FTSE 100 earlier in the session. Crude prices fell about $4 a barrel on fears of an inflation-induced weakening of global economies.

Miners including Glencore GLEN.L and Rio Tinto RIO.L dropped about 3% as metal prices came under pressure from a stronger dollar.

Rate-sensitive banks .FTNMX301010 advanced 0.9% as Britain's two-year government bond yields briefly leapt by as much as 25 basis points to their highest since October 2008.

The domestically focussed mid-cap index .FTMC slipped 0.1%.

Shares of Bunzl Plc BNZL.L fell 6.1% even as the British business supplies distributor raised its 2022 group operating margin outlook.

"Although it raised its operating margin outlook, it is still expected to fall in the full year versus 2021," said Victoria Scholar, head of investment at Interactive Investor.


Reporting by Bansari Mayur Kamdar, Johann M. Cherian and Aniruddha Ghosh in Bengaluru; Editing by Krishna Chandra Eluri, Sherry Jacob-Phillips and Tomasz Janowski

Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.

Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.

Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.

Gumagamit kami ng cookies para mabigyan ka ng mahusay na karanasan sa aming website. Magbasa pa o palitan ang iyong cookie settings.

Babala sa Risk: Maaaring malugi ang iyong kapital. Maaaring hindi nababagay sa lahat ang mga produktong naka-leverage. Mangyaring isaalang-alang ang aming Pahayag sa Risk.