Indonesia asks Pertamina to limit subsidised fuel sales



JAKARTA, Aug 11 (Reuters) - Indonesia's government has asked state energy firm Pertamina

to limit its sales of subsidised fuels so as not to increase pressure on energy subsidies, Finance Minister Sri Mulyani Indrawati said on Thursday.

Indonesia has jacked up its energy subsidies this year to 502 trillion rupiah ($34 billion), aiming to keep prices of some fuels and power tariffs unchanged amid rising global energy prices and the rupiah's IDR= depreciation.

This has helped keep inflation in Southeast Asia's largest economy relatively low, at 4.94% last month. The central bank has also said this provided it with room to delay rate hikes.

The subsidy budget assumes sales of subsidised diesel for the entire year will reach 15.1 kilolitres, and sales of subsidised gasoline at 23.1 kilolitres, but current sales volume has already reached around those levels, said Isa Rachmatarwata, budgeting director general at the finance ministry.

"That's why I have asked Pertamina to control (sales volume) so that the state budget will not face additional pressure," Sri Mulyani said in a news conference.

Pertamina plans to limit subsidised fuel sales by making consumers register their vehicles digitally so the company can identify whether subsidies have reached intended recipients, its trading unit Pertamina Patra Niaga's Corporate Secretary Irto Ginting told Reuters.

However, Pertamina is still waiting for government rules on fuel sales and distribution, Ginting added.

Economists have criticised the government's decision to upsize subsidies this year, saying this would take money away from projects with bigger economic impacts.

Said Abdullah, head of parliament's budgetary committee, said the government and parliament are set to discuss the effectiveness of subsidies.

"If we continue to rely on the state budget without improving the mechanism of subsidies, many priority agendas for national development will not be achieved," he said.

($1 = 14,765.0000 rupiah)
Reporting by Gayatri Suroyo and Stefanno Sulaiman; Editing by Jan Harvey and David Holmes

Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.

Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.

Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.

Gumagamit kami ng cookies para mabigyan ka ng mahusay na karanasan sa aming website. Magbasa pa o palitan ang iyong cookie settings.

Babala sa Risk: Maaaring malugi ang iyong kapital. Maaaring hindi nababagay sa lahat ang mga produktong naka-leverage. Mangyaring isaalang-alang ang aming Pahayag sa Risk.