Russian banks snap up $17.7 bln at c.bank repo auctions



MOSCOW, Dec 5 (Reuters) - Russian banks raised 1.1 trillion roubles ($17.71 billion) at repo auctions held by the central bank on Monday, demonstrating sustained demand for cash as the government borrows heavily at OFZ treasury bond auctions.

The central bank was offering 1.5 trillion roubles at a one-month repo auction and 100 billion roubles at a one-year auction. Banks raised 1 trillion and 100 billion roubles, respectively. Repo, or repurchase agreement, auctions help banks to manage their liquidity.

The finance ministry of late has been offering OFZ bonds with strong premiums and has achieved its quarterly borrowing target more than 11 times over already.

Analysts have said the high repo limits could be due to active OFZ offerings. In mid-November, the finance ministry sold a record volume of government debt in a single day of 823 billion roubles.

The British Ministry of Defence highlighted that record debt issue as a sign Russia was borrowing to sustain defence spending.

Surging domestic security and defence spending is set to slash funding for schools and hospitals next year as Russia diverts cash to support its military campaign in Ukraine.

Russian banks are the main buyers of OFZs - a key source of budget deficit financing - which they then use as collateral in liquidity operations with the central bank, including repo.

In January, the latest data available, banks snapped up 70% of the OFZs offered by the finance ministry.

The central bank has said banks bought around half of the 215 billion roubles in OFZ rouble bonds issued by the finance ministry in October.

In total, the finance ministry has raised almost 1.7 trillion roubles via OFZ auctions since October. It raised 219.57 billion roubles last week alone. ($1 = 62.1000 roubles)
Reporting by Alexander Marrow and Elena Fabrichnaya; Editing by Gareth Jones and Arun Koyyur

Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.

Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.

Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.

Gumagamit kami ng cookies para mabigyan ka ng mahusay na karanasan sa aming website. Magbasa pa o palitan ang iyong cookie settings.

Babala sa Risk: Maaaring malugi ang iyong kapital. Maaaring hindi nababagay sa lahat ang mga produktong naka-leverage. Mangyaring isaalang-alang ang aming Pahayag sa Risk.