S.Korea's factory activity extends growth despite supply, virus worries



SEOUL, Aug 2 (Reuters) - South Korea's factory activity grew for a 10th straight month in July, driven by a solid expansion in production and new orders, though supply-chain disruptions continued to add strains on manufacturers, with both input and output prices rising.

The IHS Markit purchasing managers' index (PMI) for July stood at 53.0, slipping from 53.9 in June but holding above the 50-mark, which indicates an expansion in activity.

"South Korean manufacturers continued to report a sustained improvement in operating conditions at the start of the second half of the year as production levels continued to expand," said Usamah Bhatti, economist at IHS Markit.

The sub-index for output stood at 53.5, marking the 11th consecutive month of expansion, and up from 53.3 a month earlier.

To meet the increased production, firms continued to raise staffing levels for another month, though the rate was the softest in five months.

Total new orders and export orders both expanded for a 10th month but the pace of growth slightly eased from June as highly contagious Delta variant and related curbs weakened global demand.

"Anecdotal evidence suggested a resurgence in COVID-19 cases across Asia and ongoing supply chain disruption had led to demand easing in domestic and external markets," Bhatti said.

Monday's survey showed that raw material shortages and delivery delays continued, leading to a further increase in input prices. That also put firms under pressure to pass higher costs on to their clients.

The sub-index for input prices stood at the second-highest on record, extending the rise to a 13th straight month, while the pace for output prices hit an all-time high.

Looking ahead, firms remained positive over the coming 12 months on expectations that output and demand would rise and the launches of new products would further boost the sector, but the gauge of optimism eased to a seven-month low.

"Ongoing supply chain disruption and the resurgence of the virus also contributed to a softening in business sentiment. The degree of optimism was the lowest since December 2020, yet was strong overall," Bhatti added.
Reporting by Joori Roh; Editing by Sam Holmes

Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.

Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.

Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.

Gumagamit kami ng cookies para mabigyan ka ng mahusay na karanasan sa aming website. Magbasa pa o palitan ang iyong cookie settings.

Babala sa Risk: Ang iyong kapital ay maaaring malugi. Ang mga produktong naka-leverage ay maaaring hindi para sa lahat. Tingnan ang aming Risk Disclosure.