Sterling slips versus stronger dollar after U.S. data beat



* Graphic: World FX rates in 2020 Link

* Graphic: Trade-weighted sterling since Brexit vote Link

By Joice Alves

LONDON, Sept 16 (Reuters) - Sterling fell versus the dollar on Thursday after data showed U.S. retail sales unexpectedly increased in August, while Asian stock losses spooking sentiment also weighed on sterling.

A surge in online and furniture store purchases in the United States offset a continued decline at auto dealerships, which could temper expectations for a sharp slowdown in economic growth in the third quarter.

Versus the dollar, sterling fell 0.5% to a one-week low of $1.3770 at 1500 GMT, off the 5-week high of $1.3913 touched earlier this week. GBP=D3

"The dollar is bid across the board with the U.S. data beat sending yields higher supporting the dollar," said Jeremy Stretch, head of G10 FX Strategy at CIBC Capital Markets. He added that the weak performance across Asian bourses is also impacting "risk-sensitive crosses including cable."

Versus the euro, sterling edged 0.1% higher at 85.42 pence, after jumping to one-month high of 85.01 earlier in the day. EURGBP=D3

Sterling has gained momentum this week as traders assessed the Bank of England's next move after data showed British inflation rose in August by 3.2% in annual terms, the biggest monthly jump in the annual rate in at least 24 years, fuelling expectation of a rate increase.

The BoE expects inflation to hit a peak of 4% this year. The strong reading for inflation could reinforce expectations that the central bank is set to tighten monetary policy quicker than the European Central Bank or the U.S. Federal Reserve.

"Should UK growth/inflation data come in on the strong side, the market's search for the BoE terminal rate could keep GBP supported," said Chris Turner, global head of markets at ING in a note to clients.

A poll from Reuters found that investors believed the BoE would raise borrowing costs by the end of 2022. The latest inflation numbers brought forward these expectations to mid-2022.



UK inflation Link



Reporting by Joice Alves in London
Editing by Robert Birsel and Matthew Lewis

Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.

Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.

Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.

Gumagamit kami ng cookies para mabigyan ka ng mahusay na karanasan sa aming website. Magbasa pa o palitan ang iyong cookie settings.

Babala sa Risk: Ang iyong kapital ay maaaring malugi. Ang mga produktong naka-leverage ay maaaring hindi para sa lahat. Tingnan ang aming Risk Disclosure.