UK equities fall despite cooling August inflation



(For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window)

* UK inflation falls for first time in nearly a year

* Redrow says demand moderating in housing market

* FTSE 100 down 1.5%, FTSE 250 off 1.7% (Updates with closing prices)

By Johann M Cherian, Bansari Mayur Kamdar and Aniruddha Ghosh

Sept 14 (Reuters) - Britain's main stock indexes fell on Wednesday after a surprise fall in consumer prices did little to calm speculation of a large interest rate hike from the Bank of England next week.

The blue-chip FTSE 100 .FTSE slid 1.5% and the mid-cap FTSE 250 fell 1.7%, extending losses from Tuesday when a hotter-than-expected U.S. inflation reading raised bets for more aggressive policy tightening in the world's largest economy and sparked a global equities sell-off.

Investors took little comfort from data that showed British consumer price inflation fell for the first time in almost a year in August on the back of lower fuel prices.

"The market is taking the view that generally we're living in a higher inflation regime despite today's inflation numbers," Andrea Cicione, head of strategy at TS Lombard said.

"One data point doesn't make a trend and inflation could actually get worse in months to come. So the Bank of England will want to see a definite trend of lower inflation before they start reining back the hawkish rhetoric."

Traders see an 87% chance of a 75 basis point interest rate hike to 2.5% by the Bank of England on Sept. 22, which would be its biggest rate rise since 1989, excluding a brief attempt to bolster sterling during a 1992 exchange rate crisis.

"The 9.9% inflation is still bad news after we've had six rate hikes by the Bank of England since December last year," said David Madden, a market analyst at Equiti Capital.

Among sectors, construction and materials .FTNMX501010 and homebuilder .FTNMX402020 indexes declined the most as housebuilders brace for a tough market, hurt by rising mortgage rates and a worsening cost-of-living crisis.

Redrow RDW.L slipped 0.3% after the housebuilder said demand was moderating to historical levels following two strong years for the sector.
Reporting by Johann M Cherian, Bansari Mayur Kamdar and Aniruddha Ghosh in Bengaluru; Editing by Uttaresh.V and Mark Potter

Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.

Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.

Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.

Gumagamit kami ng cookies para mabigyan ka ng mahusay na karanasan sa aming website. Magbasa pa o palitan ang iyong cookie settings.

Babala sa Risk: Maaaring malugi ang iyong kapital. Maaaring hindi nababagay sa lahat ang mga produktong naka-leverage. Mangyaring isaalang-alang ang aming Pahayag sa Risk.