Bond yields seen higher, tracking relentless rise in U.S. peers



By Dharamraj Lalit Dhutia

MUMBAI, Sept 26 (Reuters) - Indian government bond yields are expected to rise in early trading on Monday, tracking an unabating spike in U.S. yields, as investors fear that central banks globally will keep tightening monetary policy to tackle soaring inflation.

The benchmark Indian 10-year government bond yield IN072632G=CC is seen in a 7.40%-7.45% band, a trader with a private bank said. The yield ended at 7.3926% on Friday, a two-month high, to log a 12-basis points gain for the week.

"Till the time U.S. yields do not stabilise, (the) selloff in local bonds will continue," the trader said. "As the week progresses, market will await the local central bank policy decision, with a 50 basis points hike on the cards."

The U.S. Treasury yield curve inversion continued to deepen, with yields also reacting to British government debt that jumped after the country's new finance minister, Kwasi Kwarteng, unleashed historic tax cuts and huge increases in borrowing.

The 10-year U.S. yield US10YT=RR jumped above 3.80%, its highest level in more than 12 years, while the two-year yield US2YT=RR continued to trade near 15-year highs.

Last week, the Federal Reserve hiked interest rates by 75 bps for the third consecutive time and Chairman Jerome Powell said central bank officials are "strongly resolved" to bringing down inflation.

The Reserve Bank of India's policy decision is due on Friday and the expectation is for a half-a-percentage-point hike.

Twenty-six of 51 economists in a Reuters poll predicted the RBI to go for a 50 basis-point hike, taking the repo rate to 5.90%. Another 20 predicted a 35 bps increase. The remaining five pencilled in more modest increases, ranging from 20 to 30 bps.

Still, sentiment may remain supported as benchmark Brent crude contract fell to its lowest level in eight months as rising interest rates raise fears of a recession that could impact demand of the commodity.

The contract fell 4.8% on Friday and easing oil prices aid India's inflation outlook as the nation imports bulk of its oil requirement. KEY INDICATORS: ** Brent crude futures LCOc1 0.3% higher at $86.38 per barrel ** 10-year U.S. Treasury yield at 3.7165%, two-year note at 4.2420%
Reporting by Dharamraj Lalit Dhutia; Editing by Savio D'Souza

Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.

Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.

Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.

Korzystamy z plików cookie, aby zapewnić użytkownikom optymalne warunki korzystania z naszej strony internetowej. Dowiedz się więcej lub zmień swoje ustawienia plików cookie.

Ostrzeżenie o ryzyku: Twój kapitał jest zagrożony. Produkty z zastosowaniem dźwigni mogą nie być odpowiednie dla każdego inwestora. Zapoznaj się z Ujawnieniem ryzyka.