Bond yields seen tad higher tracking U.S. peers, MPC decision key



By Dharamraj Dhutia

MUMBAI, Dec 6 (Reuters) - Indian government bond yields are expected to open marginally higher on Tuesday, tracking an overnight rise in U.S. yields, while the broad market awaits the domestic monetary policy decision due on Wednesday.

The benchmark 10-year yield IN072632G=CC is likely to move in a 7.20%-7.25% band, a trader with a private bank said. The yield ended at 7.2254% on Monday.

We have seen resistance with 7.20% acting as the bottom. With some upmove in U.S. yields, there should be some selling today, the trader added.

U.S. Treasury prices fell on Monday as strong data on the services and manufacturing sectors, after a solid non-farm payrolls report, reinforced expectations of the U.S. Federal Reserve continuing to raise interest rates in 2023.

The inversion between the two-year and 10-year U.S. yield widened above 80 basis points (bps), which typically precedes recession.

Any large move in Indian bond yields is expected to be capped as traders await the Reserve Bank of India (RBI)-led Monetary Policy Committee's (MPC) decision.

The MPC is expected to hike rates by a smaller 35 bps to 6.25%, according to economists polled by Reuters. A strong two-thirds majority said it was still too soon for it to take its eye off inflation.

The MPC has hiked the repo rate by 190 bps since May, including three back-to-back 50-bps moves.

Retail inflation eased to a three-month low of 6.77% in October, helped by a slower rise in food prices and a higher base effect. Barclays expects the reading to ease further to 6.4% in November. The data is due on Monday. KEY INDICATORS: ** Brent crude futures LCOc1 up 0.9% to $83.45 per barrel, after easing 3.4% in the previous session ** 10-year U.S. Treasury yield US10YT=RR was at 3.5718% and the two-year note US2YT=RR at 4.3811% ** Five Indian states to raise 92.50 billion rupees ($1.13 billion) through a sale of bonds ($1 = 81.8900 Indian rupees)
Reporting by Dharamraj Dhutia; Editing by Janane Venkatraman

Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.

Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.

Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.

Korzystamy z plików cookie, aby zapewnić użytkownikom optymalne warunki korzystania z naszej strony internetowej. Dowiedz się więcej lub zmień swoje ustawienia plików cookie.

Ostrzeżenie o ryzyku: Twój kapitał jest zagrożony. Produkty z zastosowaniem dźwigni mogą nie być odpowiednie dla każdego inwestora. Zapoznaj się z Ujawnieniem ryzyka.