Britain inches towards right chipmaking niche
The author is a Reuters Breakingviews columnist. The opinions expressed are their own.
LONDON, May 19 (Reuters Breakingviews) -Prime Minister Rishi Sunak is taking a small step in the right direction. After much hesitation, Britain announced on Friday it would invest 1 billion pounds in its domestic semiconductor industry, with a focus on chip designs. The approach makes sense. Britain plays a relatively insignificant role in chip manufacturing, which is dominated by Taiwanese giant Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) 2330.TW. Nor does it produce the equipment needed to build advanced chips, the realm of Dutch giant ASML ASML.AS. But the UK is home to top chip designers Arm and Imagination Technologies. With over 110 semiconductor design firms, Britain can probably claim to be Europe’s leader in the segment.
Even so, the money allocated may not be enough to move the dial. Under Sunak’s plan, Britain will invest 200 million pounds by 2025, with the full 1 billion pounds achieved over the next decade. That’s proportionately lower than $53 billion of planned U.S. chip subsidies. Britain admittedly doesn’t have the fiscal room to copy Joe Biden’s expensive plan. And it isn’t trying to replicate the entire semiconductor supply chain at home. But if the UK’s new support ends up being spread too thinly over too many years and projects, Sunak won’t get any plaudits for picking the right strategy. (By Lisa Jucca)
Follow @Breakingviews on Twitter
Capital Calls - More concise insights on global finance:
BT’s miss may spur big investors into action nL4N37F2RN
Mediobanca dips toe into tech M&A shark tank nL4N37F2OB
A Sony spinoff comes better late than never nL4N37F0S6
Sea’s rising tide gets a harsh reality check nL4N37E0X3
GAM’s takeover rebels have a weak hand nL4N37D2NY
Editing by George Hay and Pranav Kiran
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
