Indian telcos' 5G bids seen muted as private firms jostle for airwaves -sources



* India has allowed private firms to setup private 5G networks

* Private firms don't need to bid, have to pay application fee

* Telecom giants stare at lower 5G revenues after India decision

* Government, other companies argue move will boost innovation

By Aditya Kalra and Munsif Vengattil

NEW DELHI, June 30 (Reuters) - India's telecom giants are likely to make muted bids at the 5G spectrum auction in July, on worries they stand to lose about 40% in potential revenues due to the allotment of some airwaves to enterprises for private networks, industry sources said.

Top player Reliance Industries' RELI.NS Jio and rivals Bharti Airtel BRTI.NS and Vodafone Idea VODA.NS have failed to lobby New Delhi to stop the allocation that will let various enterprises, including Amazon.com and Tata Consultancy Services, to get airwaves without auction.

"The telecom companies are quite upset, there will be an estimated 40% potential 5G revenue loss," said S.P. Kochhar, director general of Cellular Operators Association of India, which represents the three telcos.

They were counting on demand from the enterprise side to justify investments worth billions of dollars as uptake by price-conscious retail consumers will be slow, Kochhar added.

"That is a major disappointment."

The rise of private 5G networks dims the business case for the telcos, which are now likely to make muted bids in the auction, five other telecom industry executives told Reuters.

Reliance, Airtel and Vodafone did not respond to Reuters emails requesting comments.

The government, however, has said that permitting private networks, like in South Korea and Germany, would spur innovation of automation and other technologies in places like factories or ports, without worrying about bandwidth or latency issues.

Broadband India Forum (BIF), which represents tech firms like Tata Consultancy TCS.NS and Amazon.com AMZN.O , has said private 5G networks will accelerate digital transformation.

'RISK OF DILUTION'

The launch of 5G services in the world's No.2 mobile market after China is a "watershed moment" for the country and the global 5G market, research group Omdia said this month.

About 50% of India's enterprises want to start using 5G within 12 months and private network suppliers are in demand, Omdia said in its report.

Analysts at India's IIFL Securities flagged a "risk of dilution to telcos' 5G-linked upside from enterprises".

Telecom companies have already complained of "too high" base 5G spectrum prices, seen as among the highest in the world.

And now with private networks expected to chip away at demand, telecom giants are likely to only bid for four of the 10 bands on offer for an estimated $9 billion, IIFL said.

Industry group GSMA says overall spectrum costs in India as a proportion of telcos' annual recurring revenue stood at 32%, the highest in the world.

The bleak outlook comes as Airtel and Vodafone reel from a price war triggered by Reliance in 2016.

Airtel and Vodafone have reported losses in recent years, squeezed also by spectrum dues to the government, though recent mobile data price hikes have slowly started helping at least the former to clock profits.

CAPTIVE NETWORK

The potential loss for telecom firms is a boon for companies planning to introduce private 5G network services. Globally, over two dozen countries have paved the way for such networks.

India has said there would be no entry or license fee for 10-year licences for private networks, which can be built by firms with a net worth of over 1 billion rupees ($13 million).

They will have to pay an application fee of 50,000 rupees ($634). It is not clear if there will be any other charges.

The spectrum will be assigned after "demand studies" and regulatory clearances.

The government aims to begin the rollout of 5G - which can provide much faster data speeds than 4G - by spring 2023.

A public telecom network optimises needs of the masses, but the varying demands of an enterprise "can be achieved only through dedicated captive private 5G networks", BIF has said.

"Private 5G networks provide India an excellent opportunity to catch up with the world," BIF said in a statement in June.
Reporting by Aditya Kalra and Munsif Vengattil in New Delhi; Additional reporting by Supantha Mukherjee in Stockholm; Editing by Himani Sarkar

Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.

Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.

Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.

Korzystamy z plików cookie, aby zapewnić użytkownikom optymalne warunki korzystania z naszej strony internetowej. Dowiedz się więcej lub zmień swoje ustawienia plików cookie.

Ostrzeżenie o ryzyku: Twój kapitał jest zagrożony. Produkty z zastosowaniem dźwigni mogą nie być odpowiednie dla każdego inwestora. Zapoznaj się z Ujawnieniem ryzyka.