Brazil's real leads Latam FX lower before central bank meeting



* Brazil cenbank chief's comments worrying -trader

* Chilean markets shut for holiday on Friday

* Brazil's Vale declares bumper first-half dividend

By Susan Mathew and Shreyashi Sanyal

Sept 17 (Reuters) - Brazil's real led losses across Latin American currencies on Friday with all eyes on the central bank's policy meeting next week, while mining major Vale VALE3.SA declared a bumper $7.6 billion first-half dividend payout.

The real BRBY BRL= is down about 0.7% for the week, the worst performer among regional peers. Next week the central bank is seen hiking interest rates by 100 basis points as inflation surges.

But traders are cautious after central bank chief Roberto Campos Neto earlier this week said he would not change his plans with every indicator showing high inflation pressures, signaling he may hint at a ceiling for the current tightening cycle.

"Commentary from Neto seemed to indicate there is no interest to combat inflation with more rate hikes," said Juan Perez, a senior currency traded at Tempus Consulting.

"This is scaring traders because the idea was to count on tightening, but the lack of concern from the official is making many think they will stop."

Political sentiment also weighed on the real as investors feared populist policies by President Jair Bolsonaro with his popularity sliding ahead of elections next year.

Bolsonaro on Thursday signed a decree to raise taxes on financial transactions - charged on credit, foreign exchange, insurance transactions, or bonds or securities - for three months to pay for the so-called Auxílio Brasil pandemic welfare program.

Mexico's peso MXN= was flat, while Colombia's peso COP= gave up 0.5% as oil prices fell.

"Many countries in Latin America could potentially experience strong post-COVID rebound, but there are also risks in their financial systems," said John Lau, head of Asian equities at SEI.

"Some, such as Brazil, have higher political risks as well. From a valuation perspective, they are not excessive since most have lagged the broader EM markets so far this year."

Markets in Chile were closed for a holiday.

In Argentina, the benchmark 2035 040114HT0= dollar-denominated sovereign bond fell slightly.

Argentina's center-left President Alberto Fernandez called for unity on Thursday after a rebellion from hard-left ministers threatened to break apart the ruling coalition following a bruising loss in a midterm primary election.

Among shares, iron ore miner Vale VALE3.SA lost 1.3% and hit seven-month lows, tracking a 7% slump in prices of the steel-making ingredient.

The company late on Thursday declared a 40.2 billion real, or 8.11 reais ($1.54) per share, first-half dividend, its largest payout since the miner's 2019 dam collapse.

Sao Paulo's Bovespa equity index .BVSP was down 1.8%, extending losses to a fourth straight session. It was set to underperform Latam peers on the week, down 2.1%.

El Salvador bonds are eyed after a tumble last session on fears the country will not reach a potential $1 billion loan agreement with the International Monetary Fund and faces negative credit implications linked to its use of bitcoin.

Key Latin American stock indexes and currencies at 1900 GMT:

Stock indexes

Latest

Daily %

change MSCI Emerging Markets .MSCIEF

1277.56

0.06 MSCI LatAm .MILA00000PUS

2334.21

-1.95 Brazil Bovespa

.BVSP

111747.44

-1.8 Mexico IPC

.MXX

51480.55

-1.36 Chile IPSA

.SPIPSA

4465.47

0.71 Argentina MerVal

.MERV

78859.09 -1.102 Colombia COLCAP

.COLCAP

1319.85

-0.27

Currencies

Latest

Daily %

change Brazil real

BRBY

5.2835

-0.37 Mexico peso

MXN=D2

20.0082

-0.39 Chile peso

CLP=CL

782.4

0.00 Colombia peso COP=

3825.03

-0.27 Peru sol

PEN=PE

4.1054

-0.32 Argentina peso (interbank)

98.3500

-0.03 ARS=RASL

Argentina peso (parallel) ARSB=

182

2.20


Reporting by Susan Mathew and Shreyashi Sanyal in Bengaluru; Editing by Dan Grebler, William Maclean

Isenção de Responsabilidade: As entidades do XM Group proporcionam serviço de apenas-execução e acesso à nossa plataforma online de negociação, permitindo a visualização e/ou uso do conteúdo disponível no website ou através deste, o que não se destina a alterar ou a expandir o supracitado. Tal acesso e uso estão sempre sujeitos a: (i) Termos e Condições; (ii) Avisos de Risco; e (iii) Termos de Responsabilidade. Este, é desta forma, fornecido como informação generalizada. Particularmente, por favor esteja ciente que os conteúdos da nossa plataforma online de negociação não constituem solicitação ou oferta para iniciar qualquer transação nos mercados financeiros. Negociar em qualquer mercado financeiro envolve um nível de risco significativo de perda do capital.

Todo o material publicado na nossa plataforma de negociação online tem apenas objetivos educacionais/informativos e não contém — e não deve ser considerado conter — conselhos e recomendações financeiras, de negociação ou fiscalidade de investimentos, registo de preços de negociação, oferta e solicitação de transação em qualquer instrumento financeiro ou promoção financeira não solicitada direcionadas a si.

Qual conteúdo obtido por uma terceira parte, assim como o conteúdo preparado pela XM, tais como, opiniões, pesquisa, análises, preços, outra informação ou links para websites de terceiras partes contidos neste website são prestados "no estado em que se encontram", como um comentário de mercado generalizado e não constitui conselho de investimento. Na medida em que qualquer conteúdo é construído como pesquisa de investimento, deve considerar e aceitar que este não tem como objetivo e nem foi preparado de acordo com os requisitos legais concebidos para promover a independência da pesquisa de investimento, desta forma, deve ser considerado material de marketing sob as leis e regulações relevantes. Por favor, certifique-se que leu e compreendeu a nossa Notificação sobre Pesquisa de Investimento não-independente e o Aviso de Risco, relativos à informação supracitada, os quais podem ser acedidos aqui.

Usamos cookies para lhe dar a melhor experiência no nosso website. Ler mais ou alterar as configurações de cookies.

Aviso de risco: O seu capital está em risco. Os produtos alavancados podem não ser adequados para todos. Recomendamos que consulte a nossa Divulgação de Riscos.