Dollar gains, yields ease after Powell inflation comments



* S&P 500 ends down slightly

* Powell: Clock is 'running' for Fed on lowering inflation

* U.S. dollar index rises (Updates with closing U.S. market levels)

By Caroline Valetkevitch

NEW YORK, June 29 (Reuters) - U.S. Treasury yields eased for a second consecutive day and the dollar rose on Wednesday after Federal Reserve Chairman Jerome Powell said there is a risk the U.S. central bank's interest rate hikes will slow the economy too much, but the bigger risk is persistent inflation.

The S&P 500 ended slightly lower, and looked set to put in the worst first-half for the U.S. benchmark index in more than five decades.

"The clock is kind of running on how long will you remain in a low-inflation regime. ... The risk is that because of the multiplicity of shocks you start to transition into a higher inflation regime and our job is to literally prevent that from happening and we will prevent that from happening," Powell said at a European Central Bank conference.

Investors have worried that an aggressive push by the Fed to dampen inflation will tip the economy into recession.

Matt Stucky, senior portfolio manager at Northwestern Mutual Wealth Management Company, said investors are waiting for Thursday's data on the personal consumption expenditures (PCE) price index.

"A slowdown or a mild recession is almost consensus at this point as it relates to the economy," he said. "The question from here is how much does the Fed have to do to get inflation under control."

A Commerce Department report on Wednesday showed that the U.S. economy contracted slightly more than previously estimated in the first quarter as the trade deficit widened to a record high and a resurgence in COVID-19 infections hurt spending on services like recreation.

Treasury yields slipped as inflation worries hounded investors.

The yield on 10-year Treasury notes US10YT=RR fell 10.5 basis points to 3.102%, while the two-year's US2YT=RR yield slid 6.5 basis points to 3.059%.

In foreign exchange, the dollar index =USD rose 0.593%, with the euro EUR= up 0.02% to $1.0441.

On Wall Street, the Dow Jones Industrial Average .DJI rose 82.32 points, or 0.27%, to 31,029.31, the S&P 500 .SPX lost 2.72 points, or 0.07%, to 3,818.83 and the Nasdaq Composite .IXIC dropped 3.65 points, or 0.03%, to 11,177.89.

With the end of the month and the second quarter a day away, the S&P 500 may be set for its biggest first-half percentage drop since 1970.

The pan-European STOXX 600 index .STOXX lost 0.67% and MSCI's gauge of stocks across the globe .MIWD00000PUS shed 0.53%.

Oil prices fell, with an increase in U.S. gasoline and distillate inventories and worries over slower global economic growth overshadowing supply concerns.

Inflation fears have been fueled in large part by recent sharp gains in oil prices.

Brent LCOc1 futures for August delivery fell $1.72, or 1.5%, to settle at $116.26 a barrel. The August contract will expire on Thursday and the more-active September contract was down $1.35 to $112.45. U.S. West Texas Intermediate crude CLc1 for August fell $1.98, or 1.8%, to settle at $109.78.

Spot gold XAU= dropped 0.1% to $1,818.13 an ounce.

Bitcoin BTC=BTSP last fell 0.21% to $20,218.24.



World FX rates YTD Link
Global asset performance Link



Reporting by Caroline Valetkevitch; additional reporting by
Sujata Rao in London and Stephen Culp and Herbert Lash in New
York; Editing by Marguerita Choy and Alex Richardson



Isenção de Responsabilidade: As entidades do XM Group proporcionam serviço de apenas-execução e acesso à nossa plataforma online de negociação, permitindo a visualização e/ou uso do conteúdo disponível no website ou através deste, o que não se destina a alterar ou a expandir o supracitado. Tal acesso e uso estão sempre sujeitos a: (i) Termos e Condições; (ii) Avisos de Risco; e (iii) Termos de Responsabilidade. Este, é desta forma, fornecido como informação generalizada. Particularmente, por favor esteja ciente que os conteúdos da nossa plataforma online de negociação não constituem solicitação ou oferta para iniciar qualquer transação nos mercados financeiros. Negociar em qualquer mercado financeiro envolve um nível de risco significativo de perda do capital.

Todo o material publicado na nossa plataforma de negociação online tem apenas objetivos educacionais/informativos e não contém — e não deve ser considerado conter — conselhos e recomendações financeiras, de negociação ou fiscalidade de investimentos, registo de preços de negociação, oferta e solicitação de transação em qualquer instrumento financeiro ou promoção financeira não solicitada direcionadas a si.

Qual conteúdo obtido por uma terceira parte, assim como o conteúdo preparado pela XM, tais como, opiniões, pesquisa, análises, preços, outra informação ou links para websites de terceiras partes contidos neste website são prestados "no estado em que se encontram", como um comentário de mercado generalizado e não constitui conselho de investimento. Na medida em que qualquer conteúdo é construído como pesquisa de investimento, deve considerar e aceitar que este não tem como objetivo e nem foi preparado de acordo com os requisitos legais concebidos para promover a independência da pesquisa de investimento, desta forma, deve ser considerado material de marketing sob as leis e regulações relevantes. Por favor, certifique-se que leu e compreendeu a nossa Notificação sobre Pesquisa de Investimento não-independente e o Aviso de Risco, relativos à informação supracitada, os quais podem ser acedidos aqui.

Usamos cookies para lhe dar a melhor experiência no nosso website. Ler mais ou alterar as configurações de cookies.

Aviso de risco: O seu capital está em risco. Os produtos alavancados podem não ser adequados para todos. Recomendamos que consulte a nossa Divulgação de Riscos.