S&P 500 ends at two-year low as bear market deepens



(For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click

or type LIVE/ in a news window)

*

S&P 500 hits lowest since November 2020

*

Utility, consumer discretionary sectors weigh heavily

*

Investors worry about shrinking corporate profit growth

(New throughout, updates prices, market activity and comments to close)

By Noel Randewich and Shreyashi Sanyal

Sept 27 (Reuters) - Wall Street sank deeper into a bear market on Tuesday, with the S&P 500 recording its lowest close in two-years as Federal Reserve policymakers showed an appetite for more interest rate hikes, even at the risk of throwing the economy into a downturn.

The benchmark S&P 500 .SPX is down about 24% from its record high close on Jan. 3. Last week, the Fed signaled that high rates could last through 2023, and the index erased the last of its gains from a summer rally and recorded its lowest close since November 2020.

Speaking on Tuesday, St. Louis Fed President James Bullard made a case for more rate hikes, while Chicago Fed President Charles Evans said the central bank will need to raise rates by at least another percentage point this year.

"It's disappointing, but it's not a surprise," said Robert Pavlik, senior portfolio manager at Dakota Wealth in Fairfield, Connecticut. "People are concerned about the Federal Reserve, the direction of interest rates, the health of the economy."

Analysts at Wells Fargo now see the U.S. central bank taking its target range for the Fed funds rate to between 4.75% and 5.00% by the first quarter of 2023.

Most of 11 S&P 500 sector indexes fell, with utilities .SPLRCU and consumer staples .SPLRCS weighing heavily.

The energy sector index .SPNY rallied after Sweden launched a probe into possible sabotage after major leaks in two Russian pipelines that spewed gas into the Baltic Sea.

Microsoft MSFT.O and Google-parent Alphabet GOOGL.O each dipped for much of the session.

The benchmark U.S. 10-year Treasury yield US10YT=RR touched its highest level in more than 12 years amid the hawkish comments from Fed officials.

According to preliminary data, the S&P 500 .SPX lost 6.49 points, or 0.18%, to end at 3,648.55 points, while the Nasdaq Composite .IXIC gained 30.73 points, or 0.28%, to 10,833.65. The Dow Jones Industrial Average .DJI fell 112.54 points, or 0.38%, to 29,148.27.

Concerns about corporate profits taking a hit from soaring prices and a weaker economy have also roiled Wall Street in the past two weeks.

Analysts have cut their S&P 500 earnings expectations for the third and fourth quarters, as well as for the full year. For the third quarter, analysts now see S&P 500 earnings per share rising 4.6% year-over-year, compared with 11.1% growth expected at the start of July.
Reporting by Ankika Biswas, Shreyashi Sanyal and Susan Mathew in Bengaluru; Editing by Shounak Dasgupta, Arun Koyyur and David Gregorio

Isenção de Responsabilidade: As entidades do XM Group proporcionam serviço de apenas-execução e acesso à nossa plataforma online de negociação, permitindo a visualização e/ou uso do conteúdo disponível no website ou através deste, o que não se destina a alterar ou a expandir o supracitado. Tal acesso e uso estão sempre sujeitos a: (i) Termos e Condições; (ii) Avisos de Risco; e (iii) Termos de Responsabilidade. Este, é desta forma, fornecido como informação generalizada. Particularmente, por favor esteja ciente que os conteúdos da nossa plataforma online de negociação não constituem solicitação ou oferta para iniciar qualquer transação nos mercados financeiros. Negociar em qualquer mercado financeiro envolve um nível de risco significativo de perda do capital.

Todo o material publicado na nossa plataforma de negociação online tem apenas objetivos educacionais/informativos e não contém — e não deve ser considerado conter — conselhos e recomendações financeiras, de negociação ou fiscalidade de investimentos, registo de preços de negociação, oferta e solicitação de transação em qualquer instrumento financeiro ou promoção financeira não solicitada direcionadas a si.

Qual conteúdo obtido por uma terceira parte, assim como o conteúdo preparado pela XM, tais como, opiniões, pesquisa, análises, preços, outra informação ou links para websites de terceiras partes contidos neste website são prestados "no estado em que se encontram", como um comentário de mercado generalizado e não constitui conselho de investimento. Na medida em que qualquer conteúdo é construído como pesquisa de investimento, deve considerar e aceitar que este não tem como objetivo e nem foi preparado de acordo com os requisitos legais concebidos para promover a independência da pesquisa de investimento, desta forma, deve ser considerado material de marketing sob as leis e regulações relevantes. Por favor, certifique-se que leu e compreendeu a nossa Notificação sobre Pesquisa de Investimento não-independente e o Aviso de Risco, relativos à informação supracitada, os quais podem ser acedidos aqui.

Usamos cookies para lhe dar a melhor experiência no nosso website. Ler mais ou alterar as configurações de cookies.

Aviso de risco: O seu capital está em risco. Os produtos alavancados podem não ser adequados para todos. Recomendamos que consulte a nossa Divulgação de Riscos.