Westpac and NAB see Australia rates rising faster and higher



* Westpac eyes terminal rate of 3.35%, NAB sees 2.85%

* CBA and ANZ already raised their f'casts recently

* Shifts bring bank economists closer to mkt pricing

SINGAPORE, July 22 (Reuters) - Westpac and National Australia Bank raised predictions for Australia's benchmark cash rate on Friday, following similar moves by their peers and rate-traders who think low unemployment and persistent inflation will drive the central bank to continue tightening policy.

National Australia Bank NAB.AX said it now expects the benchmark cash rate AUCBIR=ECI , currently at 1.35%, to hit a peak of 2.85% by year's end.

Westpac WBC.AX forecasts rates over 3% by year's end before reaching a peak at 3.35% in February. Both banks had previously forecast a peak at 2.6%.

"We think this higher terminal rate will reflect the (Reserve Bank of Australia's) risk-averse approach, which will lead it to err on the side of ensuring inflationary expectations are contained," said Westpac's chief economist, Bill Evans.

Consumer prices are rising at their fastest pace in 20 years in Australia and this week the top central banker indicated rates might need to rise to 2.5% to tame it.

ANZ Bank ANZ.AX and the Commonwealth Bank of Australia CBA.AX also raised their rate-hike expectations recently, with ANZ forecasting rates hitting a high of 3.35% by November and CBA expecting a peak of 2.6% to be hit by November.

"The recent drop in the unemployment rate to 3.5% is too large to ignore," NAB economists said.

"Current high inflation risks a material rise in inflation expectations which could feed into the wage-bargaining process given the very tight labour market."

The moves pull the economists closer to market pricing, which suggests traders expect rates to peak around 3.7% in March 2023. The RBA next meets in August and markets are certain of a 50 basis point (bps) hike, and see a 15% chance of a 75 bps hike to 2.1%. 0#RBAWATCH

The pricing has leant some support to the Australian dollar this week, though a strong U.S. dollar has capped gains.
Reporting by Tom Westbrook; Editing by Jacqueline Wong and Kim Coghill

Isenção de Responsabilidade: As entidades do XM Group proporcionam serviço de apenas-execução e acesso à nossa plataforma online de negociação, permitindo a visualização e/ou uso do conteúdo disponível no website ou através deste, o que não se destina a alterar ou a expandir o supracitado. Tal acesso e uso estão sempre sujeitos a: (i) Termos e Condições; (ii) Avisos de Risco; e (iii) Termos de Responsabilidade. Este, é desta forma, fornecido como informação generalizada. Particularmente, por favor esteja ciente que os conteúdos da nossa plataforma online de negociação não constituem solicitação ou oferta para iniciar qualquer transação nos mercados financeiros. Negociar em qualquer mercado financeiro envolve um nível de risco significativo de perda do capital.

Todo o material publicado na nossa plataforma de negociação online tem apenas objetivos educacionais/informativos e não contém — e não deve ser considerado conter — conselhos e recomendações financeiras, de negociação ou fiscalidade de investimentos, registo de preços de negociação, oferta e solicitação de transação em qualquer instrumento financeiro ou promoção financeira não solicitada direcionadas a si.

Qual conteúdo obtido por uma terceira parte, assim como o conteúdo preparado pela XM, tais como, opiniões, pesquisa, análises, preços, outra informação ou links para websites de terceiras partes contidos neste website são prestados "no estado em que se encontram", como um comentário de mercado generalizado e não constitui conselho de investimento. Na medida em que qualquer conteúdo é construído como pesquisa de investimento, deve considerar e aceitar que este não tem como objetivo e nem foi preparado de acordo com os requisitos legais concebidos para promover a independência da pesquisa de investimento, desta forma, deve ser considerado material de marketing sob as leis e regulações relevantes. Por favor, certifique-se que leu e compreendeu a nossa Notificação sobre Pesquisa de Investimento não-independente e o Aviso de Risco, relativos à informação supracitada, os quais podem ser acedidos aqui.

Usamos cookies para lhe dar a melhor experiência no nosso website. Ler mais ou alterar as configurações de cookies.

Aviso de risco: O seu capital está em risco. Os produtos alavancados podem não ser adequados para todos. Recomendamos que consulte a nossa Divulgação de Riscos.