US Open Note – Dollar steadies as it awaits US CPI data

Fed speakers today and US CPI tomorrow in focus

This week, Fed speakers will be out in full force to disseminate the latest views of the central bank. Each one of these officials has a chance to share their thoughts on current policy. Barkin did this last week and put 75 bp back on the table, stressing that he wants to raise rates "as quickly as possible." Others at the Fed are also likely to adopt a more hawkish outlook in the coming days.

But the main thing to watch for this week is the April CPI report, which will be released on Wednesday. Predictions show that inflation in the U.S. may be reaching its peak.

A CPI number that is lower than expected could give Wall Street a boost, especially if it causes Treasury yields to fall even more.

FX market; dollar eases

The dollar index is falling near its opening level, while dollar/yen remains below its 20-year high of 131.24. The euro is stalled near $1.0550, but the next target is coming from $1.0340 in January 2017.

Sterling is holding steady on Tuesday after plunging to its lowest level in nearly two years on signals that the Bank of England will be forced to slow its interest-rate-hiking cycle as a result of the weaker economy.

Today, Turkey's currency continues to fall against the dollar, raising questions about the central bank's ability to maintain a stable currency in the face of the country's ongoing economic crisis.

European and US stocks

European stock indexes rose on Tuesday, with investors showing signs of recovery following Monday's steep losses, but analysts warned that concerns about reduced growth were still weighing on markets.

It was a rough night for Asian stocks, which fell to their lowest level in over two years. With monetary tightening by major central banks and slower economic growth, stock markets have fallen so far this month.

Investors braced for further tightening after interest rates were lifted by the US, UK, and Australian central banks last week. Equities are posting a small comeback on Tuesday, which US stock futures indicated would continue through the opening of Wall Street.

Commodity currencies back to gains

The Canadian dollar and the Australian dollar recovered some ground on Tuesday after hitting their lowest levels in nearly two years against the US dollar, tracking a rebound in European stock markets after a sharp selloff.

Commodity currencies fell overnight to multiple-year lows and oil prices are currently declining by 0.9%, hurt by fears of recession and an economic slowdown in China, the top oil importer, before trimming some of those declines.

Senaste nytt

Eurozone CPI inflation likely to roar again – Forex News Preview

Technical Analysis – USDJPY aims for an uptrend resumption; caution detected

Technical Analysis – EURAUD remains below 200-day SMA and within ascending channel

Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.

Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.

Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.

Vi använder cookies för att ge dig den bästa upplevelsen på vår webbplats. Läs mer eller ändra dina cookie-inställningar.

Riskvarning: Ditt kapital riskeras. Hävstångsprodukter passar kanske inte alla. Se vår riskinformation.