Canadian manufacturing growth hits 5-month low amid supply constraints



TORONTO, Aug 3 (Reuters) - Canadian factory activity in July grew at the slowest pace in five months as supply chain pressures brought on by the coronavirus pandemic weighed, according to data released on Tuesday, but the rate of expansion remained firm.

The IHS Markit Canada Manufacturing Purchasing Managers’ Index (PMI) fell to a seasonally adjusted 56.2 in July from 56.5 in June. It was the lowest reading since February but still well above the 50 threshold which shows growth in the sector.

"Another robust improvement in operating conditions was seen across Canada's manufacturing sector in July," Shreeya Patel, an economist at IHS Markit, said in a statement. "A further easing of virus-related restrictions and greater consumer confidence encouraged domestic demand."

The measure of output rose to 54.4 from 53.8 in June, while the new orders index was at 55.3, edging up from 55.1.

Delivery delays and material scarcity made it difficult for firms to keep up with demand. The backlogs of work index climbed to the second highest in the series history at 56.0 from 53.6 in June and cost pressures continued to rise.

Still, strong demand allowed some costs to be passed on, with the measure of output prices rising to 65.2 from 64.9 in June, and firms remained upbeat about prospects for growth.

"With the vaccine rollout gaining momentum, and case numbers declining, a busy second half of the year is sure to follow," Patel said.

More than 81% of Canadians eligible for COVID-19 vaccines have had one shot, and more than 66% are fully inoculated.
Reporting by Fergal Smith Editing by Paul Simao

Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.

Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.

Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.

Vi använder cookies för att ge dig den bästa upplevelsen på vår webbplats. Läs mer eller ändra dina cookie-inställningar.

Riskvarning: Ditt kapital riskeras. Produkter med hävstång är inte lämpliga för alla. Vänligen se vår Riskinformation.