XM tillhandahåller inte tjänster till personer bosatta i USA.

China Policy Watch-FX stance not about to change, yet



<html xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml"><head><title>BUZZ-COMMENT-China Policy Watch-FX stance not about to change, yet</title></head><body>

June 20 (Reuters) -A gradually weaker yuan has become market consensus, as China's economy struggles and officials steadilyresist aggressive monetary policy stimulus. While the yuan's drop is being nudged along by the central bank, it would be premature to suggest FX policy is changing.

Despite Beijing eschewing rate cuts, the pace of yuan depreciation is picking up. The daily USD/CNY fix has risen by bigger margins over the past few days, encouraging yuan bears. Interestingly, the central bank governor said on Wednesday China would resolutely prevent the yuan from 'overshooting'.

The People's Bank of China also affirmed that monetary policy will remain supportive, though the benchmark one-year and five-year loan prime rates were held steady on Thursday, largelyas expected; a handful of forecasters had predicted a trimming of the mortgage-linked five-year LPR to aid the beleagueredproperty sector.

State media on Monday highlighted currency weakness as an obstacle to loweringinterest rates, validating analysts'perceptions. Thisalso underscores Beijing's inclinationto keep the yuan from falling, likely due to its adverse impact on foreign investor sentiment.

A yuan policy shift, which could help some segments of the economy, is likely not on the table for now. China may be keeping yuan devaluation as a tool of last resort should the next U.S. administration unleash broader, harsher trade tariffs.

For more click on FXBUZ



Ewen Chew is a Reuters market analyst. The views expressed are his own. Editing by Sonali Desai

</body></html>

Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.

Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.

Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.

Riskvarning: Ditt kapital riskeras. Hävstångsprodukter passar kanske inte alla. Se vår riskinformation.