Dollar wavers as traders turn to payrolls



*

Dollar struggles to hold Wednesday surge

*

Aussie, kiwi lead gains

*

ECB minutes eyed

By Tom Westbrook

SYDNEY, Oct 6 (Reuters) - The dollar wobbled in a choppy Asia session on Thursday, as investors looked ahead to U.S. labour and inflation data where softness may signal an eventual slowdown in U.S. rate hikes.

After surging on Wednesday, the greenback struggled to hold the gains and fell 0.4% to $0.9922 per euro EUR=EBS and 0.3% against sterling.

The risk-sensitive Australian and New Zealand dollars gained more than 0.5% to lift the Aussie over $0.65 and the kiwi to a two week high above $0.58.

U.S. jobs data is due on Friday and inflation figures next week. Federal Reserve officials have repeatedly stressed they will hike and hold rates high until inflation subsides, and markets expect a steep 75 basis point hike next month.

However, an unexpectedly modest 25 basis point hike in Australia this week raised hopes other central banks may temper their tightening soon too.

"People are kind of anticipating the Fed could do likewise, but obviously the Fed is pushing back against this idea," said Bank of Singapore analyst Moh Siong Sim.

"It's a bit of a positioning adjustment rather than a big reassessment of the fundamentals," he said. "It really depends on the data (and) any hint that things might slow down in the U.S. - the market will latch on to that."

No such data nor hints from the Fed were in evidence on Wednesday, when the dollar lifted sharply.

The U.S. services industry posted another month of expansion in September, while labour market figures were solid and the trade deficit narrowed.

San Francisco Fed President Mary Daly reiterated policymakers' focus on inflation fighting and dismissed market hopes for rate cuts in 2023.

"I think that just reminded people that you might be a bit premature in trying to price in rate cuts in the U.S.," said Westpac currency strategist Imre Speizer.

Interest rate futures 0#FF: imply more than 130 basis points of tightening ahead for the Fed before the middle of next year.

The U.S. dollar index =USD wobbled 0.08% lower to 110.84, off lows near 110 from earlier in the week, though some distance below last week's 20-year high of 114.78.

Sterling GBP=D3 last bought $1.1351, while the Australian dollar AUD=D3 was up 0.6% to $0.6528. The New Zealand dollar NZD=D3 , riding an additional boost from a resolutely hawkish central bank hike on Wednesday, made a two-week peak of $0.5810.

The yen JPY=EBS , which has been held steady by the risk of further Japanese intervention, sat at 144.51 per dollar.

The Saudi Arabia-led cartel of oil producers agreed to steep production cuts on Wednesday, lifting Brent crude futures LCOc1 to a three-week high of $93.99 a barrel.

Analysts said higher prices would probably reduce the chances of rate cuts any time soon and hit hardest for Europe and Britain.

"Higher energy prices would have a much more direct impact on the European region given the more direct relationship to their finances," said NatWest Markets' strategist Jan Nevruzi.

Later on Thursday the European Central Bank releases minutes from last month's policy meeting.

========================================================

Currency bid prices at 0600 GMT Description

RIC

Last

U.S. Close Pct Change

YTD Pct

High Bid

Low Bid

Previous

Change

Session

Euro/Dollar

EUR=EBS

$0.9920

$0.9886

+0.37%

-12.72%

+0.9927

+0.9881

Dollar/Yen

JPY=EBS

144.4900

144.5450 +0.02%

+25.70%

+144.6900 +144.4150

Euro/Yen

<EURJPY=EB

S>

143.35

143.00

+0.24%

+10.00%

+143.4600 +142.8500

Dollar/Swiss

CHF=EBS

0.9805

0.9830

-0.25%

+7.49%

+0.9830

+0.9800

Sterling/Dollar GBP=D3

1.1349

1.1319

+0.32%

-16.04%

+1.1383

+1.1302

Dollar/Canadian CAD=D3

1.3579

1.3617

-0.28%

+7.39%

+1.3620

+1.3565

Aussie/Dollar

AUD=D3

0.6526

0.6491

+0.58%

-10.19%

+0.6541

+0.6488

NZ

NZD=D3

Dollar/Dollar

0.5790

0.5746

+0.81%

-15.38%

+0.5813

+0.5740

All spots FX= Tokyo spots AFX= Europe spots EFX= Volatilities FXVOL= Tokyo Forex market info from BOJ TKYFX



World FX rates Link



Reporting by Tom Westbrook.
Editing by Shri Navaratnam and Lincoln Feast

Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.

Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.

Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.

Vi använder cookies för att ge dig den bästa upplevelsen på vår webbplats. Läs mer eller ändra dina cookie-inställningar.

Riskvarning: Ditt kapital riskeras. Hävstångsprodukter passar kanske inte alla. Se vår riskinformation.