Energy shares boost European equities but recession fears cap gains



* Energy index logs best day in two months

* Euro zone investor morale falls to lowest since May 2020

* Eurozone producer price rise less than expected

* German utility Uniper drops 28% to the bottom of STOXX 600 (Updates to close)

By Devik Jain and Susan Mathew

July 4 (Reuters) - European shares rose on Monday as the oil and gas sector marked its best session in two months, while bleak euro zone investor morale kept sentiment in check ahead of the European Central Bank's plan to start hiking interest rates this month.

The continent-wide STOXX 600 index .STOXX was up 0.5% after falling last week on worries about a potential global economic slowdown. Volumes were subdued due to a U.S. market holiday.

London-listed oil giants BP Plc BP.L and Shell SHEL.L , and France's TotalEnergies TTEF.PA jumped between 4.6% and 4.4%. They were the biggest boost to the STOXX 600 as supply concerns driven by lower OPEC output, unrest in Libya and sanctions on Russia lifted crude prices.

The energy sector .SXEP rallied 4.0%, and London's FTSE 100 .FTSE closed up 0.9%.

Healthcare .SXDP and miners .SXPP were among the other top sectoral performers.

Limiting gains were declines in real estate .SX86P , auto .SXAP and tech stocks .SX8P , with the latter two weighing on the German DAX .GDAXI which closed down 0.3%.

A Sentix survey on Monday showed investor morale in the euro zone fell this month to its lowest level since May 2020, pointing to an "inevitable" recession in the 19-country currency bloc.

Producer prices for the region, meanwhile, rose less than expected, data showed. This comes after consumer prices hit a record high, cementing the case for an interest rate hike by the ECB.

Investors will now be watching for minutes of the ECB's previous rate meeting on Thursday.

"ECB minutes will certainly give a bit more colour into what's going on behind the scenes," John Woolfitt, director of trading at Atlantic Capital Markets, said.

"We are cautiously optimistic, but we are also seeing the opportunity when the market has a big bounce up to short into those moves because they don't seem to have the depth."

Aggressive central bank moves to curtail inflation have left investors worried about the likely hit to economic growth, with the STOXX 600 down 16% so far this year.

In companies news, German utility Uniper UN01.DE plunged 27.6% with a trader pointing to nationalization risks amid discussions about its bailout plan.

Grafton Group GFTU_u.L slid 7.7% after the building materials supplier said Gavin Slark would step down as chief executive officer after 11 years in the role.

AMS Osram AG AMS.S dropped 7.9% after JP Morgan downgraded the Austrian sensor maker's stock to "neutral" from "overweight," citing concerns over high debt levels and end-market exposure.
Reporting by Devik Jain in Bengaluru; editing by Uttaresh.V and Andrew Heavens

Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.

Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.

Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.

Vi använder cookies för att ge dig den bästa upplevelsen på vår webbplats. Läs mer eller ändra dina cookie-inställningar.

Riskvarning: Ditt kapital riskeras. Hävstångsprodukter passar kanske inte alla. Se vår riskinformation.