European shares slide to over 1-1/2 year lows on slowdown fears



(For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click

or type LIVE/ in a news window)

*

STOXX 600 hits Feb 2021 lows

*

Tech, real estate stock lead declines

*

FTSE 100 down after 50 bps hike from BoE

*

Sabadell jumps on bids for payments arm

(Updates to market close)

By Shreyashi Sanyal, Johann M Cherian and Susan Mathew

Sept 22 (Reuters) - European shares slumped 1.8% on Thursday, as recession worries heightened after the U.S. Federal Reserve delivered another jumbo-sized interest rate hike and signalled more in its fight against stubbornly high inflation.

The pan-European STOXX 600 index .STOXX hit its lowest since February 2021 led by rate-sensitive tech .SX8P and real estate stocks .SX86P which fell more than 4% each, with the latter hitting over two-year lows.

The Fed signalled more hikes after delivering its third 75 basis points hike of the year on Wednesday, and sounding less hopeful of a soft-landing for the U.S. economy.

Markets have had to reckon with several central bank decisions this week, including hawkish moves from Sweden, Switzerland, the United Kingdom, and intervention in Japan.

"(Thursday's decline) is a follow through from last night's Federal Reserve meeting," said Giles Coghlan, chief market analyst at HYCM. "Markets are trying to digest all of the central bank action of the last 24 hours."

"Stock traders are seeing higher interest rates coming across, not only the U.S. but also the UK and Europe. So there isn't much reason for stock traders to take encouragement."

European Central Bank board member Isabel Schnabel said interest rates need to keep going up as inflation is still far too high, even as the euro zone faces an economic downturn.

The STOXX 600 eyed its second straight month of falls as Europe grapples also with an energy and cost of living crisis amid the Russia-Ukraine war hampering gas flows. With potential blackouts during the winter, analysts predict a deeper recession for the euro area.

Data on Thursday showed euro zone consumer confidence fell by a more than expected 3.8 points in September from August.

"In the very short term we are very bearish on euro zone stocks... because they have big risks during the winter in terms of energy and geopolitics," said Xavier Chapard, strategist at La Banque Postale Asset Management.

London's FTSE 100 index .FTSE dropped 1.1% after the Bank of England hiked rate by 50 bps and said it would continue to "respond forcefully, as necessary" to inflation, despite the economy entering recession.

Travel and leisure stocks .SXTP slid 3.2%, with French hotel group Accor ACCP.PA tumbling 6.9% after J.P.Morgan downgraded to "underweight" on concerns about profitability.

Spanish bank Sabadell SABE.MC rose 5.0% after it received indicative bids from France's Worldline WLN.PA , Italy's Nexi NEXII.MI and U.S. firm Fiserv FISV.O for its payments arm, which sources said was valued at up to 400 million euros ($393.64 million). ($1 = 1.0160 euros)
Reporting by Shreyashi Sanyal, Johann M. Cherian and Susan Mathew in Bengaluru; Editing by Saumyadeb Chakrabarty and Lisa Shumaker

Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.

Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.

Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.

Vi använder cookies för att ge dig den bästa upplevelsen på vår webbplats. Läs mer eller ändra dina cookie-inställningar.

Riskvarning: Ditt kapital riskeras. Hävstångsprodukter passar kanske inte alla. Se vår riskinformation.