Fraud in UK public spending soars under poor oversight - watchdog
LONDON, March 30 (Reuters) -Britain's government has lost tens of billions of pounds to fraud in recent years, with most public bodies unable to grasp the scale of the problem, the independent public spending watchdog said on Thursday.
The National Audit Office (NAO) said government accounts pointed to fraud worth a total of 21 billion pounds ($25.87 billion) in the 2020/21 and 2021/22 financial years - up from 5.5 billion pounds in the previous two years.
Of that, 7.3 billion pounds related to temporary COVID-19 schemes, much of which comprised loans to businesses.
The cost of fraud may be much higher still, the NAO said, pointing to figures from the Public Sector Fraud Authority which estimated fraud and error across government at between 33.2 billion pounds and 58.8 billion pounds for the 2020/21 year alone, excluding pandemic-related spending.
The NAO said most government departments had little ability to counter fraud or even understand how big the risk was.
"There has been a substantial increase in the level of fraud reported in the annual reports and accounts we audit," said NAO head Gareth Davies.
"In addition to the loss of taxpayer money, it creates the risk that people come to perceive fraud and corruption across government as normal and tolerated. If not tackled, this could affect public confidence in the integrity of public services."
Britain's standing in Transparency International's Corruption Perceptions Index fell sharply last year, which it ascribed to "recent decline in standards in government and controls over the use of taxpayer money".
It highlighted the government's "VIP lane" for fast-tracking personal protective equipment contracts at the height of the pandemic, which it said systematically favoured companies with connections to the governing Conservative Party.
Finance minister Jeremy Hunt said on Wednesday that tackling both tax and state benefit fraud were priorities for the government.
The opposition Labour Party's deputy leader Angela Rayner said the report showed a "dereliction of duty".
"This government have completely abdicated their responsibility to crackdown on this criminality, leaving public bodies without the resources to combat it effectively and protect the public's money," she said.
($1 = 0.8118 pounds)
Reporting by Andy Bruce, Editing by Kylie MacLellan
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
