Gold eyes fourth straight weekly gain on dollar weakness



* U.S. 10-year bond yields hover near three-week peak

* Dollar down 1% so far this week

* If risk appetite fades, gold could move above $1,800 - analyst (Updates prices)

By Ashitha Shivaprasad

Aug 12 (Reuters) - Gold prices inched lower on Friday but were still on track for a weekly rise, as an overall weakness in the dollar offset pressure from an uptick in bond yields and expectations of further rate hikes from the U.S. Federal Reserve.

Spot gold XAU= was down 0.2% at $1,786.06 per ounce, as of 1200 GMT. Bullion was still headed for its fourth straight weekly gain, up nearly 1% in its longest weekly rally in almost a year.

U.S. gold futures GCv1 fell 0.3% to $1,801.10.

The dollar .DXY edged 0.4% higher on the day, but was down about 1% for the week. A weaker greenback makes bullion less expensive for overseas buyers.

"Inflation easing a little has aided gold's rally to $1,800. But risk assets were quickly preferred and gold's rally stalled. If risk appetite fades over the next couple of weeks, that could support a move above $1,800," OANDA analyst Craig Erlam said.

Market participants have toned down expectations of an aggressive rate hike by the Fed after cooler-than-expected inflation data released earlier this week. However, recent comments by some Fed officials continue to highlight a hawkish tilt.

FEDWATCH

Gold's appeal tends to dim amid high-interest rate environment, as the metal yields no interest.

Fed's Mary Daly said on Thursday that while a half-percentage-point interest rate hike in September "makes sense," she is open to the possibility of a bigger hike.

"The ongoing tightening of monetary policy is still having a braking effect on gold... Market participants remain correspondingly cautious and have been withdrawing funds from the gold ETFs of late," Commerzbank said in a note.

Weighing on gold, U.S. Treasury yields hovered near a three-week high.

Spot silver XAG= fell 0.1% to $20.28 per ounce, palladium XPD= slipped 1.5% to $2,242.90.

Platinum XPT= fell 0.8% to $948.29 per ounce.
Reporting by Ashitha Shivaprasad in Bengaluru; Editing by Rashmi Aich and Shinjini Ganguli

Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.

Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.

Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.

Vi använder cookies för att ge dig den bästa upplevelsen på vår webbplats. Läs mer eller ändra dina cookie-inställningar.

Riskvarning: Ditt kapital riskeras. Hävstångsprodukter passar kanske inte alla. Se vår riskinformation.