XM tillhandahåller inte tjänster till personer bosatta i USA.

Hitting the high street



<html xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml"><head><title>LIVE MARKETS-Hitting the high street</title></head><body>

Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com


HITTING THE HIGH STREET

It's all been about the big names in European retail stocks so far this year, but it could be time to take a look at some of the second-tier players, RBC Capital Markets say.

The STOXX retail index .SXRP is up around 10% year to date, helped by a 17% rally by biggest weight Zara owner Inditex ITX.MC and a 13% gain for second largest weight Next NXT.L

RBC say strong operational track records, high margins and return on capital employed have helped these larger retailers re-rate.

But, they add "we think that the market has not yet recognised operational improvements at some of the smaller players with more mixed track records. We see potential for these 'second liners' to re-rate over the balance of 2024."

They tip: "the likes of Marks & Spencer, Hugo Boss and Avolta, all of which are turnaround stories, albeit with more mixed track records."

That would fit with the historical trend, and following the global financial crisis, RBC say, the recovery in British retail stocks was first lead by the bigger names before second-tier rivals caught up and overtook.

M&A is also something to keep in mind, and flag Curry's CURY.L and Halfords HFD.L as "special situation stocks" that have been given support.


(Alun John)

***


FOR MONDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:

ENERGY STOCKS HIT 5-MONTH PEAK AS OIL UPSIDE RISKS REMAIN CLICK HERE

COMFORTABLE RETURN CLICK HERE

TOO MANY EASTER EGGS CLICK HERE

MORNING BID EUROPE - YEN VIGIL KEEPS MARKETS ON EDGE CLICK HERE


</body></html>

Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.

Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.

Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.

Riskvarning: Ditt kapital riskeras. Hävstångsprodukter passar kanske inte alla. Se vår riskinformation.