Rate hikes on my mind



A look at the day ahead from Danilo Masoni. It's been a turbulent start of the year for world markets with the prospect of interest rate hikes in the U.S. starting to skim the froth off global equity valuations and leaving investors wondering for how long the bull run would continue.

Talk about the Federal Reserve turning off the tap on massive stimulus is here to stay but with the earnings season kicking off on Wall Street risk sentiment could find some comfort as corporates report double digit profit increases.

And for the coming week investors will be also spared hawkish speeches from Fed officials now in blackout mode before a policy meeting on Jan 26.

S&P 500 earnings are expected to have grown 23.1% in the last three months of 2021 and STOXX 600 earnings are seen up 48.5%. Yet the bar is high and management teams might find it harder to please markets accustomed to stellar corporate growth.

Shares in most big Wall Street banks fell on disappointing numbers last week, leading to two consecutive weekly losses for the U.S.'s main equity benchmark .SPX . Today it will be quieter as Wall Street is closed for Martin Luther King Day.

Meantime, European index futures pointed to slight gains at the open. In Asia, China's central bank unexpectedly cut the borrowing costs of its medium-term loans for the first time since April 2020 to cushion an economic slowdown. And Chinese stocks advanced.

Finally, Credit Suisse Chairman Antonio Horta-Osorio has quit following an internal probe into his personal conduct, raising questions over the embattled lender's new strategy. Its shares rose 2% ahead of the cash market open.

Key developments that should provide more direction to markets on Monday:

* China's economy rebounded in 2021 from its pandemic-induced slump but the pace slowed further in Q4 off the back of weak consumption and a property downturn

* GlaxoSmithKline rejected a 50-billion-pound offer from Unilever for its consumer goods arm, saying it undervalued the business

* ECB speaker: President Christine Lagarde

* Davos WEF starts

* EU finance ministers meet

* German foreign min Baerbock visits Ukraine

* UK Rightmove House prices Jan



Morning bid Link



Reporting by Danilo Masoni; Editing by Saikat Chatterjee

Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.

Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.

Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.

Vi använder cookies för att ge dig den bästa upplevelsen på vår webbplats. Läs mer eller ändra dina cookie-inställningar.

Riskvarning: Ditt kapital riskeras. Hävstångsprodukter passar kanske inte alla. Se vår riskinformation.