Siemens Energy sells $1.3 billion in shares to help fund Gamesa bid
BNP subscribes to 10% of new shares
Siemens stake diluted to 32%
Siemens Energy shares up 1.8%
Adds detail on BNP, Siemens stake dilution
By Emma-Victoria Farr, Lucy Raitano and Christoph Steitz
FRANKFURT/LONDON, March 16 (Reuters) -Siemens Energy ENR1n.DE raised 1.259 billion euros ($1.33 billion) via the sale of new shares to help fund its takeover of wind turbine maker Siemens Gamesa.
Siemens Energy in November launched a bid for the remaining stake it did not already own in Siemens Gamesa, frustrated by a number of profit warnings at the division that had become a problem for its parent as well.
To help fund the 4.05 billion euro bid, Siemens Energy sold around 72.7 million new shares to institutional investors at 17.32 euros apiece, it said, equating to a discount of 5% to Wednesday's closing price.
Siemens Energy shares were up 1.8% following the share sale on Thursday.
"We are very pleased to see that institutional investors, amongst others ... are confident in our strategy to become the leader in the energy transition," Siemens Energy Chief Financial Officer Maria Ferraro said.
"The capital increase was almost four times covered. The successful placement of new shares is an important milestone in the refinancing of our cash tender offer for Siemens Gamesa and supports our solid investment grade credit rating," she added.
A spokesperson for Siemens Energy said that BNP Paribas Energy Transition Fund BNPP.PA had subscribed to around 10% of the new shares, translating into a stake of 0.9% in Siemens Energy.
Major shareholder Siemens SIEGn.DE, which has repeatedly ruled out investing further capital in Siemens Energy, said its direct stake was diluted to 32% from 35%.
The share sale means that Siemens Energy's share capital will be increased by 10% through the issuing of the new shares, which carry full dividend rights for the current fiscal year.
Citigroup C.N and SocGen SOGN.PA acted as joint global coordinators on the deal alongside joint bookrunners UniCredit in cooperation with Kepler Cheuvreux and HSBC.
($1 = 0.9455 euros)
Reporting by Emma-Victoria Farr, Lucy Raitano, Christoph Steitz and Alexander Huebner; editing by Kirsten Donovan and Josie Kao
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
