UK consumer energy debt already at record levels - survey



By Kate Holton and William James

LONDON, Aug 10 (Reuters) - British consumer energy debt is already at an all-time high, a survey showed on Wednesday, with six million households owing an average of 206 pounds ($249) to providers, before bills leap in October and again in January.

Britain is bracing for an 82% rise in energy bills in October, with charities warning that millions of people could be forced into poverty if the government does not launch a multi-billion pound support package to soften the blow.

Energy bills rose by 54% in April and consumer website Uswitch said energy debt was already at an all-time high, with 1.3 billion pounds owed to providers, nearly three times higher than it was in September last year.

Almost a quarter of households owe 206 pounds, a sum that has risen by 10% in just four months.

The debt has accrued at a time when households should normally be building up credit on their accounts to help cover the more costly winter period. Uswitch said 8 million households now have no credit balance at all.

The figures show the scale of the challenge facing the two candidates vying to become Britain's next prime minister on Sept. 5, a process that has hampered any political response to the looming crisis.

Foreign Secretary Liz Truss and former finance minister Rishi Sunak have come under pressure in recent days to set out how they would support people through the year ahead, with frontrunner Truss causing consternation by insisting that tax cuts would be enough to help families.

Minister James Cleverley said on Wednesday that the government would haul in the leaders of the energy companies to "hold them to account" for the profits they were making, and said a windfall tax on energy producers was being kept under review.

"The energy cost implications have changed and, of course, as a responsible government, we constantly need to review the situation," Cleverley, a supporter of Truss, said.

The government introduced a 25% windfall tax on oil and gas producers' profits in May, which helped to fund a package of support for households. Since then, wholesale gas prices have more than doubled. ($1 = 0.8275 pounds)



GRAPHIC-What makes up Ofgem's price cap? Link
FACTBOX-How is Britain's cost-of-living crisis affecting
consumer behaviour? ID:nL4N2ZH3JR
FACTBOX-What help is the UK giving consumers with rising energy
bills? ID:nL8N2ZL329



Reporting by Kate Holton and William James;Editing by Elaine
Hardcastle

Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.

Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.

Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.

Vi använder cookies för att ge dig den bästa upplevelsen på vår webbplats. Läs mer eller ändra dina cookie-inställningar.

Riskvarning: Ditt kapital riskeras. Hävstångsprodukter passar kanske inte alla. Se vår riskinformation.