UK's FTSE index ends flat; little reaction to BoE rate decision

<html xmlns=""><head><title>UPDATE 3-UK's FTSE index ends flat; little reaction to BoE rate decision</title></head><body>

For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window.

BoE lifts benchmark rate to 4.5% as expected

Miners fall as metal prices tumble

FTSE 100 down 0.1%, FTSE 250 flat

Updates prices to market close, adds analyst comments in paragraph 5 and 6

By Johann M Cherian and Shashwat Chauhan

May 11 (Reuters) -The UK's FTSE 100 share index ended virtually flat on Thursday, although mining stocks fell as base metal prices slumped on China growth concerns.

The Bank of England raised its bank rate for the 12th consecutive time but its decision had been expected and had little impact on the stock market.

The blue-chip FTSE 100 .FTSE closed down just 0.1%, after briefly reaching its lowest level in five weeks, while the FTSE 250 midcap index .FTMC ended down 0.04%.

Industrial metal miners .FTNMX551020 slid 3.2%, hitting an eight-month low as copper and other base metal prices dropped after China's consumer prices rose at the slowest pace in more than two years in April, while factory gate deflation deepened. MET/L

The BoE raised its key interest rate by 25-basis points to 4.5% and made the biggest improvement to its growth projections since it first published forecasts in 1997.

Craig Erlam, senior market analyst at Oanda, said that while the central bank's decision to increase its forecasts came as a surprise, it didn't change people's views.

"The market is in a wait and see movement and we've got to wait for more data to confirm which direction of trouble we're headed in."

British gilt yields GB10YT=RR, GB30YT=RR slipped, while bank stocks .FTNMX301010 fell 0.8%.

Energy stocks .FTNMX601010 slipped 1.0% following a slump in oil prices. O/R

Europe's largest bank HSBC HSBA.L and energy giant BP BP.L lost 1.2% and 1.9% respectively as they were trading without the entitlement for dividend.

Helping cut losses were gains in defensive stocks like healthcare major AstraZeneca AZN.L and consumer staples company Unilever ULVR.L.

The London-based FTSE stock indexes have hit shaky ground in May following a rebound in April, as uncertainty over the outlook for interest rates and a mixed bag of corporate earnings dented investor sentiment.

British engine maker Rolls-Royce RR.L said its new CEO's plan to boost the company's profitability was moving "at pace".

Its shares however, fell 6.7% with one analyst saying it was due to disappointment over the lack of an upgrade to the outlook.

Reporting by Johann M Cherian and Shashwat Chauhan in Bengaluru; Editing by Rashmi Aich and Susan Fenton

 For related prices, Reuters users may click on - * UK stock report .L FTSE index: 0#.FTS6 techMARK 100 index: .FTT1X FTSE futures: 0#FFI: Gilt futures: 0#FLG: Smallcap index: .FTSC FTSE 250 index: .FTMC FTSE 350 index: .FTLC Market digest: .AD.L Top 10 by vol: .AV.L Top price gainers: .NG.L Top % gainers: .PG.L Top price losers: .NL.L Top % losers: .PL.L * For related news, click on - * UK hot stocks: HOT and GB Wall Street: .N Gilts report: GB/ Euro bond report GVD/EUR Pan European stock report: .EU Tokyo stocks: .T HK stocks: .HK Sterling report: GBP/ Dollar report: USD/ * For company prices, click on - * Company directory: UKEQ By sector: FTAX * For pan-European market data, click on - * European Equities speed guide................ EUR/EQUITY FTSE Eurotop 300 index........................... .FTEU3 DJ STOXX index................................... .STOXX Top 10 STOXX sectors........................ .PGL.STOXXS Top 10 EUROSTOXX sectors................... .PGL.STOXXES Top 10 Eurotop 300 sectors.................. .PGL.FTEU3S Top 25 European pct gainers.................... .PG.PEUR Top 25 European pct losers..................... .PL.PEUR

Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.

Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.

Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.

Vi använder cookies för att ge dig den bästa upplevelsen på vår webbplats. Läs mer eller ändra dina cookie-inställningar.

Riskvarning: Ditt kapital riskeras. Hävstångsprodukter passar kanske inte alla. Se vår riskinformation.