Volatility funds lure investors as markets turn jittery
By Patturaja Murugaboopathy and Gaurav Dogra
Aug 13 (Reuters) -Global managed volatility funds saw their first net inflows for more than a year last month, as markets reacted to growing concerns over the economic outlook, uncertainty around monetary policy, and bubble-like valuations in the technology sector.
According to LSEG Lipper data, managed volatility funds, which aim to minimize risks and provide stable returns during periods of uncertainty, recorded their first net inflows in 14 months, attracting $601 million in July.
Analysts expect further inflows into these funds in the coming months, as market jitters, triggered this month by worries over U.S. labour markets and an unwinding of billions of dollars of yen-funded carry trades, deepen.
Managed volatility funds typically put money into low-volatility stocks, or use strategies such as options arbitrage, to exploit price and volatility discrepancies across the options market.
Earlier this month, Wall Street's "fear gauge," the CBOE Volatility Index .VIX, reached its highest level in more than four years, while the bond volatility index, the ICE BofA MOVE Index .MOVE, spiked.
Although both indexes have since settled lower, lingering economic worries and uncertainties about U.S. rate cuts continue to feed concerns that markets may experience another round of extreme volatility in the coming months.
"The demand for managed volatility funds is expected to remain high through the end of the year. This is due to the upcoming U.S. elections and potential economic instability, which only increase market fluctuations," said Julia Khandoshko, CEO at international broker Mind Money.
"Investors tend to use these funds as hedging tools and to protect their portfolios in similar conditions of uncertainty."
According to LSEG data, the Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF, JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF and Fidelity SAI US Low Volatility Index Fund had the most inflows last month, securing approximately $774.58 million, $588.77 million and $395.61 million respectively.
This month, the iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF USD A, JPMorgan Managed Income Fund L and Invesco S&P 500 Low Volatility ETF have garnered $137.25 million, $119.49 million and $87.2 million respectively in flows.
Flows into managed volatility funds https://reut.rs/3WKoi3r
Reporting By Patturaja Murugaboopathy; Editing by Vidya Ranganathan and David Holmes
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
