Wall St falls as Delta worries outweigh earnings, M&A cheer



(For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window.)

* Dupont, Discovery slide despite strong earnings

* Translate Bio surges on sale to Sanofi in $3.2-bln deal

* Banks track bond yields lower

* Focus on services sector data, jobs report this week

* Indexes off: Dow 0.19%, S&P 0.18%, Nasdaq 0.42% (Updates to open)

By Sagarika Jaisinghani

Aug 3 (Reuters) - Wall Street's main indexes fell on Tuesday, as concerns around a surge in the Delta variant of the coronavirus took the shine off an upbeat corporate earnings season and a pickup in global deals activity.

Only four of the 11 S&P indexes were higher in early trading and gains were led by real estate .SPLRCR and utilities .SPLRCU , generally considered safe bets at a time of heightened economic uncertainty.

A clutch of U.S. companies including industrial materials maker Dupont DD.N and Discovery Inc DISCA.O reported better-than-expected quarterly results, but their shares fell as investors booked profits amid lofty stock valuations.

"Stocks have taken into account a substantial increase in earnings, which is mostly due to an easy comparison from last year," said Rick Meckler, a partner at Cherry Lane Investments in New Vernon, New Jersey.

"What's troubling investors is the return of COVID-19 infections potentially pulling down the economy and the possibility of a higher tax rates."

Rising cases of the Delta variant and signs that the domestic economic rebound had begun to slow have knocked the three main U.S. stock indexes off record highs, while a deepening regulatory scrutiny in China has sent jitters through the global technology sector.

China's Tencent Holdings Ltd 0700.HK slumped as much as 10% in Asia after a Chinese state media outlet branded online games as "spiritual opium".

Shares of U.S.-listed gaming companies including Activision Blizzard Inc ATVI.O , Electronic Arts Inc EA.O , Zinga Inc ZNGA.O and Take-Two Interactive Software Inc TTWO.O fell between 2.8% and 9%.

At 10:07 a.m. ET, the Dow Jones Industrial Average .DJI was down 0.19%, the S&P 500 .SPX was down 0.18% and the Nasdaq Composite .IXIC was down 0.42%.

Bond yields US10YT=RR slipped again after weaker-than-expected manufacturing data in the previous session sent them to their lowest since July 20. Shares of major U.S. banks, which generally track bond yields, fell about 1%.

Energy stocks .SPNY slid 0.2% following a slump in oil prices.

Meanwhile, data on Tuesday showed factory orders rose 1.5% in June after a 2.3% increase in the previous month. Economists polled by Reuters had expected a rise of 1% in June.

Focus later in the week will be on data on the U.S. services sector and the monthly jobs report for July.

In M&A-driven moves, Translate Bio TBIO.O surged 29.1% after France's Sanofi SASY.PA agreed to buy the U.S. biotech company in a $3.2 billion deal.

Under Armour Inc UA.N and Ralph Lauren Corp RL.N jumped 4.0% and 6.9%, respectively, after raising their annual revenue forecast.

Overall, earnings at S&P 500 firms are now estimated to have climbed about 90% in the second quarter versus forecasts of 65.4% at the start of July, according to IBES data from Refinitiv.

Declining issues outnumbered advancers 1.84-to-1 on the NYSE and 2.56-to-1 on the Nasdaq.

The S&P index recorded 35 new 52-week highs and three new lows, while the Nasdaq recorded 48 new highs and 52 new lows.
Reporting by Sagarika Jaisinghani and Shashank Nayar in Bengaluru; Editing by Arun Koyyur

Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.

Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.

Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.

Vi använder cookies för att ge dig den bästa upplevelsen på vår webbplats. Läs mer eller ändra dina cookie-inställningar.

Riskvarning: Ditt kapital riskeras. Produkter med hävstång är inte lämpliga för alla. Vänligen se vår Riskinformation.