Wall Street ends higher as investors bet on positive earnings season



(For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window) (Updates prices)

By Shreyashi Sanyal and Sinéad Carew

Oct 19 (Reuters) - U.S. stock indexes closed higher on Tuesday with the biggest boosts from the technology and healthcare sectors as investors appeared to bet on solid quarterly reports even as some worried that it was too early to celebrate.

In its fifth straight session of gains, the benchmark S&P 500 index .SPX neared its early September record high.

Johnson & Johnson's JNJ.N shares provided a big boost to the S&P's healthcare index .SPXHC during the session after it raised its 2021 adjusted profit forecast, while insurer Travelers Cos Inc TRV.N climbed after beating third-quarter profit estimates.

High-profile technology and communications companies were also big contributors to the S&P's gain with Apple Inc AAPL.O , Facebook FB.O and Microsoft MSFT.O all rising.

But in the second week of earnings with a "very small sample" of releases, Steve Sosnick, chief strategist at Interactive Brokers worried about a possible pullback.

"We're seeing volatility measures like the VIX flipping from nervous to complacent in a really short period of time," said Sosnick. "We may be a bit ahead of ourselves. The mostly likely scenario is that we make one more run at new S&P highs and then we pull back, subject to earnings."

The CBOE market volatility index .VIX hit its lowest level since mid-August during the session.

Analysts now expect S&P 500 earnings to rise 32.4% from a year earlier, according to Refinitiv data.

"The key for the market to going up from here will not be higher multiples, it will have to be higher earnings. That's why it's so important to pay attention to what those profit margins do going forward and what the trajectory of GDP looks like," said Eric Marshall, portfolio manager at Hodges Funds.

"Investors will be paying very close attention to pricing power, how companies are dealing with labor shortages and inflationary cost pressures within their business."

Unofficially, the Dow Jones Industrial Average .DJI rose 199.36 points, or 0.57%, to 35,457.97, the S&P 500 .SPX gained 33.3 points, or 0.74%, to 4,519.76 and the Nasdaq Composite .IXIC added 107.28 points, or 0.71%, to 15,129.09.

Netflix Inc NFLX.O was due to report quarterly results after the bell. Tesla Inc TSLA.O was due to release results on Wednesday, with investors watching for indications of its performance in China.

Procter & Gamble Co PG.N was weighing on the S&P's consumer staples sector .SPLRCS during the session, after it warned that higher commodity and freight costs would take a bigger bite out of earnings.

However, Walmart Inc's WMT.N shares were advancing after Goldman Sachs added the world's largest retailer to its "Americas Conviction List."

Also helping the healthcare sector on Tuesday was drugmaker Merck & Co Inc MRK.N , which is applying for approval of a drug to treat COVID-19. Merck rose after Atea Pharmaceuticals Inc AVIR.O said its antiviral pill, being developed with Roche ROG.S , failed to help patients with mild and moderate COVID-19.

Pfizer Inc PFE.N , due to report data on its antiviral as soon as this quarter, also gained.
Reporting by Shreyashi Sanyal and Devik Jain in Bengaluru; Sinéad Carew in New York, Editing by Saumyadeb Chakrabarty, Shounak Dasgupta and Aurora Ellis

Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.

Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.

Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.

Vi använder cookies för att ge dig den bästa upplevelsen på vår webbplats. Läs mer eller ändra dina cookie-inställningar.

Riskvarning: Ditt kapital riskeras. Produkter med hävstång är inte lämpliga för alla. Vänligen se vår Riskinformation.