Will Q1 earnings release boost Apple’s stock? – Stock Market News

Apple is set to unveil its first fiscal quarter earnings on Thursday, January 27th, after Wall Street’s closing bell. The most valuable publicly traded company is expected to record its largest revenues in history, delivering a solid year-over-year growth. Despite its 2022 share price depreciation of almost 12%, the company’s shares are up by 6% since the last earnings report, outperforming the broader market, which is down by 4% over the same period.

Apple’s future looks bright

Augmented reality (AR) and virtual reality (VR) are becoming the new battleground for high-tech companies, with Apple craving to establish itself as a formidable player in both markets. The tech giant has been working swiftly to develop its AR and VR technologies, which could become the next leg of growth for the company. The upcoming products will also require faster and better performing mobile phones, ensuring the robustness of high-priced iPhone sales for the years to come.

Moreover, the Cupertino-based company is widely anticipated to announce its next generation of iPhone SE 3 during spring. Thanks to its affordable price, its predecessor iPhone SE had gained significant popularity in huge markets like India. An upgraded model could drive future sales, broadening the already enormous base of iPhone users, which will consecutively drive revenues for the company’s high-margin service segment.

Will supply chain disruptions weigh on earnings?

During the last earnings call, Apple’s CEO Tim Cook warned investors about the possibility of supply constraints weighing even more on the company’s revenues for the first fiscal quarter ending on December 25th. Evidence to this was the limited supply of the newly released iPhone 13 during the holiday season. However, the lead times for the product have reportedly eased in early December, spreading optimism among investors about a potential revenue beat.

Therefore, considering the easing of supply constraints and the approaching Chinese New Year, which has been historically a good sales period for Apple, an upbeat note from management regarding the near-term prospects of the company is not out of the equation. Potential positive remarks during the upcoming earnings call could drive confidence about Apple’s future outlook, causing an appreciation of the company’s share price.

Largest revenues in history on sight

According to Refinitiv estimates, analysts target $118.75 billion revenue and $1.9 in earnings per share (EPS) for the first fiscal quarter, marking a 6.6% and 13% year-over-year growth, respectively. The quarterly report is also expected to show robust growth in revenue across each segment, except for the iPad, which is anticipated to mark a 2.9% decline due to supply constraints.

The Mac segment is also likely to catch investors’ attention, as the report will reflect the sales performance of Apple’s most exciting computer so far. The new 14-inch MacBook Pro which runs on Apple’s latest M1 Pro and M1 Max processors is expected to drive growth, leaving a scope for better-than-expected revenue readings.

Regulatory woes not going away

The biggest headache for the Cupertino-based giant is the Open App Market Act, which represents one of the most significant efforts by lawmakers so far to constrain the power of big tech companies. If this act turns into a legislation, it will prevent Apple from requiring developers to use its Apple Pay system as a condition for distributing their products within its app store. This could strip the company from its current 15% to 30% commission on every app store purchase made, hurting the high-margin revenues of its service segment.

Is the company a long-term play?

The most valuable publicly traded company aims to continue towards its net cash neutral position policy - hold an equal amount of cash and debt on its balance sheet - with excess cash given back to investors as dividends and share repurchases. Through stock repurchases Apple reduces the number of shares outstanding, increasing the EPS even if net income remains constant, benefitting long-term investors.

From a valuation perspective, Apple has a forward price to earnings ratio of 27.6, which denotes the dollar amount someone would need to invest to receive back one dollar in annual earnings. The tech giant appears to be trading at a premium compared with most of its peers, reflecting Apple’s resilient business model.

Could Apple’s share price bounce back?

The company is currently trading 12% below its all-time high as the recent selloff in big tech names attributed to rising yields and expectations that the Fed will tighten its monetary policy has weighed on its stock. Tech bulls are hoping that a strong earnings report could alleviate some of the recent ‘pain’.

Taking a technical look at its stock, better-than-expected results could push the price towards the region, which includes the 50-day simple moving average (SMA) and the 160 hurdle before buyers shift their attention to the 177 resistance. To the downside, should the numbers come out worse-than-expected, the bears might send the price to test its 157 obstacle, before eyeing the 150 barrier.


Technical Analysis – BTCUSD extends sideways move but downside risks linger

US Open Note – Risk appetite improves with FOMC optimism

Technical Analysis – ExxonMobil stock storms to fresh highs

Daily Market Comment – Some cheer for markets after no hawkish surprises in Fed minutes

ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ

เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน

เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่

เราใช้คุกกี้เพื่อให้ท่านสามารถใช้งานเว็บไซต์ของเราได้เต็มประสิทธิภาพ อ่านเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าคุกกี้ของท่าน

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: เงินทุนของท่านอยู่ภายใต้ความเสี่ยง ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจอาจไม่เหมาะสำหรับทุกท่าน โปรดอ่านและทำความเข้าใจเกี่ยวกับเอกสารข้อมูลความเสี่ยงของเรา