Alphabet earnings to get another boost from digital ad rebound - Stock Market News

Google parent Alphabet was late in joining last year’s tech rally but a powerful rebound in digital ad revenue in the fourth quarter helped the stock catapult to new heights. Alphabet is expected to report another strong quarter after Tuesday’s market close on Wall Street. However, will a jump in ad revenue alone be enough to lift the stock this time round?

Ad rebound in full gear

Alphabet was one of the few Big Techs that saw its revenue plunge during the pandemic-induced economic slump as income from online advertising – its biggest revenue source – plummeted. But by the fourth quarter, the recovery was in full gear and the outlook has only gotten stronger since. The combination of vaccinations, abundance of fiscal and monetary support, and more businesses adapting to the digital age should sustain the rebound at least through 2021.

However, a full recovery cannot happen until a good degree of normality has been restored in the travel industry and that probably won’t occur until most countries globally have caught up with the vaccine leaders such as the UK and US. The travel sector makes up a large chunk of online advertisers so the damage to the industry has been a significant blow to the world of digital advertising.

Big jump in EPS is expected

Nevertheless, the advertising rebound is expected to have continued in Q1 and the consensus estimate by Refinitiv IBES is for a 24.75% year-on-year increase in ad revenue to $42.12 billion. Total revenue is projected to have risen by a healthy 26.3% rate to $52.00 billion. The estimate for earnings per share (EPS) is even more bullish at $15.82, which would represent a 60.2% y/y increase.

Alphabet stock closed at a new all-time high of $2,309.93 on Monday. A strong earnings beat could bring the $2,400 level within reach and set the bulls’ sights on the 361.8% Fibonacci extension of the September 2020 downleg, which lies at $2,574.21.

Still overvalued?

If there is a downward correction in the stock, the 50-day moving average ($2,127.89 currently) could provide some support before the price revisits the $2,000 region. Analysts have set a median price target of $2,500 and are maintaining their ‘buy’ recommendation so there is scope for sizeable gains should the earnings not disappoint.

The Company has a comparable price/earnings multiple with the rest of the tech clan, both on a trailing and forward basis. However, investors remain concerned about Alphabet’s overreliance on advertising for revenue, which accounted for about 80% of all income in Q4. Thus, there is pressure on Alphabet to deliver impressive results for its other segments as well.

Future growth drivers eyed

YouTube Premium – Alphabet’s paid streaming service – will likely be in focus as investors will want to see solid growth in subscriber numbers. The results of its cloud computing division – Google Cloud – will be under the spotlight too as the Company will report separate figures for this segment for the first time. Google Cloud enjoyed strong growth in 2020 but was still operating at a loss in the fourth quarter as the Company has been investing heavily in this business. Should those investments translate to an operating profit as early as Q1, the stock could be in line for a big bump up.

However, even if Alphabet is able to please investors with its latest earnings, there is the issue of ongoing antitrust investigations in both Europe and the United States. Until those cases have been settled, there may be a limit to how far the share price can rally.


Technical Analysis – US 500 index sustains steady hike into uncharted waters

Disney earnings: It's all about streaming – Stock Market News

Amazon Q1 earnings preview: guidance and stock split – Stock Market News

Apple earnings: buybacks might boost stock as iPhone sales seen slowing – Stock Market News

ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ

เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน

เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่

เราใช้คุกกี้เพื่อให้ท่านสามารถใช้งานเว็บไซต์ของเราได้เต็มประสิทธิภาพ อ่านเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าคุกกี้ของท่าน

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: เงินทุนของท่านอยู่ภายใต้ความเสี่ยง ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจอาจไม่เหมาะสำหรับทุกท่าน โปรดอ่านและทำความเข้าใจเกี่ยวกับเอกสารข้อมูลความเสี่ยงของเรา