Can Tesla’s earnings reawaken its stock? - Stock Market News



The world’s largest electric carmaker will release its quarterly results on Monday after markets close. This year has been difficult for Tesla shareholders so far, but that follows an incredible rally last year which saw the company’s valuation go through the roof. While the future remains bright, the risk-to-reward profile doesn’t look very attractive here. 

Executing

With a high valuation comes high execution risk, but luckily Tesla has been delivering on that front lately. The company recently said it delivered a total of 206k vehicles during the second quarter, more than double what it delivered in the same quarter last year. 

The problem is that virtually all of those were Models 3 and Y, which are the cheaper and lower-profit models. Tesla raised the prices of those cars several times during the quarter in small increments, which it blamed on higher costs of production arising from supply chain problems and chip shortages.  

Strong quarter

For the quarter that ended in June, the carmaker is projected to have earned $11.3bn in revenue, which would represent a whopping 86% increase from the same quarter last year. On the profit side, analysts expect earnings per share to clock in at $0.97. This means Tesla is barely profitable, but it’s still a 120% jump from last year. 

The initial market reaction will depend on whether the actual numbers are stronger or weaker than expectations. Whether that reaction lasts though, will come down to the guidance by management for the next quarters. 

CEO Elon Musk will probably be questioned on how his company is handling the chip shortage, how quickly the new version of the Full Self Driving software will be rolled out, and how Tesla plans to cope with the increasing competition in the industry. 

Another topic that could grab headlines is Musk’s view on cryptocurrencies and whether the company’s Bitcoin holdings held back profits, following the sharp decline in prices over the quarter. Admittedly, this is a relatively small portion of Tesla’s overall cash, but it matters for market sentiment. 

Big picture and risks

Overall, Tesla seems positioned for great things. It is at the forefront of the global shift towards electric vehicles, it has revolutionized the battery industry, and it will probably be the leading autonomous driving company. Its self-driving software is just miles ahead of the competition and improving quickly. 

But there are risks. One of them is competition from traditional carmakers like Ford or Volkswagen, who have started to roll out their own electric cars. 

The other risk is the stock’s valuation. It has corrected a little lately, but it is still extremely elevated. This means that a lot of good news is already baked into the cake, which is a double-edged sword. 

On the bright side, markets are pricing in stellar growth for several years, showing confidence in the company’s ability to execute. However, when a stock is priced for perfection, any piece of bad news can have a massive impact as expectations for tremendous growth are dialed back. 

In other words, the risk-to-reward profile isn’t really attractive here. If Tesla executes flawlessly and grows to dominate the auto sector, that simply validates what is already priced into the stock. But if it doesn’t, the pain could be tremendous. 

Taking a technical look at Tesla shares, in case of an earnings disappointment or worrisome guidance, the market could fall to test the recent lows around 620. A downside break would open the door towards the 545 zone. 

On the flipside, if the company delivers stellar results, the bulls could push the price towards the 700 region. If they manage to violate it, their next target could be the April highs of 780. 

ข่าวล่าสุด

Netflix Q3 earnings: A squid game boost? – Stock Market News



Alcoa headed for another earnings beat as aluminium prices skyrocket – Stock Market News


JPMorgan beats profit expectations, banking sector could hold resilient – Stock Market News


A glance at the upcoming Q3 earnings season

ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ

เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน

เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่

เราใช้คุกกี้เพื่อให้ท่านสามารถใช้งานเว็บไซต์ของเราได้เต็มประสิทธิภาพ อ่านเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าคุกกี้ของท่าน

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: เงินทุนของท่านอยู่ภายใต้ความเสี่ยง ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจอาจไม่เหมาะสำหรับทุกท่าน โปรดอ่านและทำความเข้าใจเกี่ยวกับเอกสารข้อมูลความเสี่ยงของเรา