Microsoft to close 2021 fiscal year with a strong book – Stock Market News



While the latest swift rise in global Covid cases sparked growth concerns last week, tech behemoths like Microsoft proved once again that nothing can stand in their way higher. Having pinned fresh record highs on Wall Street recently, the Redmond-based software giant is expected to justify its recent rally in stock markets when its Q4 earnings come out today after the closing bell. The consensus recommendation from Refinitiv analysts is buy.

Market cap jumps to historic $2 trillion

Microsoft’s stock blossomed by 3.0% the past week to unlock a fresh all-time high at $289.99 but the bulk of gains is even greater for those who decided to buy the stock before the pandemic when the price was still fluctuating within the $159.00 area, while five years ago, the stock was stuck halfway below $100.

Its commitment to cloud services over the past decade proved to be a lifesaving change for the company during the pandemic’s indoor isolation as businesses suddenly shifted their activities to online channels, with the segment becoming the largest revenue contributor and the main catalyst for boosting the company’s market cap above $2 trillion last month. Microsoft is historically the second firm to break this key threshold after Apple.

Another blockbuster year

According to forecasts, the cloud division continued to drive revenue growth in the last quarter of the 2021 financial year ending in June, but the two remaining segments of personal computing and productivity and business processes also contributed positively, pushing quarterly revenues up by $44.2bln (16.33% y/y) to a full amount of $166.2bln (16.24% y/y).

Earnings per share (EPS) could inch down to $1.92 from $1.95 previously but remain elevated by 31.23% when compared to the same period last year, increasing the total amount for the year to a new record of $7.80 versus $5.76 in 2020. Yet, given the non-stop positive surprises over the past four years, another upbeat EPS number cannot be excluded.

What's coming next

Investors, however, are already prepared for a blockbuster earnings period. What is unknown is how will Microsoft perform in the year ahead, and whether it will keep expanding exponentially, and that could be a critical question to make the stock move on Tuesday.

During the previous earnings call, Microsoft CEO Satya Nadella spoke highly of the company’s prospects, saying that “digital adoption curves aren't slowing down. They're accelerating, and it's just the beginning”.

Well, having engaged in heavy acquisition practises over the past few years despite the antitrust suits against it, Microsoft has expanded its services to a wide variety of investments, from the healthcare industry to the gaming world and the Pentagon’s communications. Hence, this risk management strategy could balance any negative returns and result in stable growth, keeping the company in competition with rivals such as Amazon and Google’s parent Alphabet.

Perhaps, performance issues when playing games raised some dissatisfaction with Xbox users recently, though thanks to Microsoft’s cloud concept, gamers will be able to stream in any desired location through Apple iOS mobile devices and Windows 10 PCs without a console or any expensive equipment.

Moreover, the new generation Windows 11 version previewed last week could be a fresh beginning for PCs as soon as in the final quarter of this year, including a better Xbox app integration, support for Android apps and a redesigned taskbar, which will replace Skype’s meet now button with an updated version of Microsoft teams.

Valuation

As regards valuation metrics, which are flashing red for several tech companies, Microsoft is an advantageous position, trading at a forward P/E multiple of 33.78. slightly above the S&P 500’s average of 22.78. Besides, with several key financial companies including Morgan Stanley, Goldman Sachs and BNP Paribas raising their price target for Microsoft above $300, there is one more reason for traders to keep the stock in their portfolio.

What remains to be seen now is whether today’s earnings releases can sound optimistic enough to boost the stock price above the 290 psychological level and towards the crucial $300 mark or shift attention back to the support of the 20-day simple moving average at $278.68

 

ข่าวล่าสุด

Netflix Q3 earnings: A squid game boost? – Stock Market News



Alcoa headed for another earnings beat as aluminium prices skyrocket – Stock Market News


JPMorgan beats profit expectations, banking sector could hold resilient – Stock Market News


A glance at the upcoming Q3 earnings season

ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ

เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน

เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่

เราใช้คุกกี้เพื่อให้ท่านสามารถใช้งานเว็บไซต์ของเราได้เต็มประสิทธิภาพ อ่านเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าคุกกี้ของท่าน

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: เงินทุนของท่านอยู่ภายใต้ความเสี่ยง ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจอาจไม่เหมาะสำหรับทุกท่าน โปรดอ่านและทำความเข้าใจเกี่ยวกับเอกสารข้อมูลความเสี่ยงของเรา