Netflix Q2 earnings: bracing for subscription slowdown but optimism to hold – Stock Market News



Netflix is due to release its Q2 earnings on Tuesday after the market close as its share price is ramping up on Wall Street for a second consecutive month. Analysts are forecasting another solid report, and although the explosive growth in 2020 may continue to dwindle, the broad outlook for the popular video streaming provider is expected to remain sunny. The consensus recommendation from Refinitiv analysts is buy.

Subscription growth may normalize

The company kicked the new year on the right foot, with revenues and earnings per share growing above expectations, by 24% and 138% respectively. While normally such an outcome would have seen the stock price gearing up, a miss in subscribers’ growth was enough to overshadow the rosy numbers and knock the stock down by almost 9.0%.

Since then, the stock has recovered a large share of the lost ground, but whether the rally can explode higher next week will likely depend on the new subscription numbers. With streaming platforms gaining immense popularity in 2020 because of the stay-at-home orders, Netflix membership skyrocketed by 36 million to 203.66 million in total. The gradual return to normalization, however, in 2021 reduced time for indoor activities, providing a smaller-than-expected audience of 3.98mln to Netflix in Q1. Management’s guidance for a softer addition of 1mln in Q2 was a bigger blow to traders sentiment back in April. Hence, how the Q3 subscription growth will develop and whether more declines will emerge will be a major question mark next week.

If the news disappoints investors, especially as forecasts from key financial institutions such as JPMorgan are set above company’s projections, the stock could dip to meet the 200-day simple moving average around $517. Otherwise, the price could head for the key $565.00 resistance territory.

Revenues to grow at a slower pace

As regards revenues, a slowdown is expected to emerge on an annual basis when compared to the impressive bounce in the previous quarter, though the number could still be satisfactory and higher than the one in Q1, growing by 19.12% to $7.32bln. In other data of interest, earnings per share (EPS) are forecast to ease to $3.16 from $3.75 but rise by 24.90% versus the same period last year.

Will Netflix stock rebound?

Perhaps some production delays may keep causing frustration to clients as long as Covid infections continue to circulate globally. Overall, though, given the removal of lockdown restrictions and the vaccination rollouts, the company will probably absorb a large part of the pandemic slack and ramp up content spending as promised in the Q1 press conference.

Of course, competition from big names such as Disney+, HBO, Apple TV and Amazon Prime, which are expanding furiously within the industry, may become more stressful in the years ahead. Still, Netflix, which is currently looking like a sleeping giant within the one-year-old sideways trading, could remain one of the buy-the-dip opportunities.

One of the main reasons is that first movers tend to keep the leading position. Moving from DVDs to streaming in 2007 when consumer demand for the product was practically nonexistent, the company managed to look a decade into the future, setting its roots dip in the ground and developing a cost and R&D model that may take years for newcomers to achieve.

Secondly, streaming services have the capacity for further evolution and Netflix has proved so far that it is capable to push beyond its limits and move closer to consumers’ preferences. On that front, incorporating the gaming world to its well-established platform seems to be its next target. The management has set a collaboration with former Facebook veterans and popular game executives to launch its gaming section as soon as next year.

Last but not least, although the moderate price increases in previous years dissatisfied consumers, investors could get more rewards from rising revenues as the company is counting on consistent pickups, especially if its recent efforts to combat password sharing results in more clients. Besides, with a P/E ratio of slightly above the average S&P 500 media and entertainment subgroup, Netflix’s stock could still be cheap to buy and a shine opportunity given the elevated ratings and target prices from several financial institutions.

ข่าวล่าสุด

Netflix Q3 earnings: A squid game boost? – Stock Market News



Alcoa headed for another earnings beat as aluminium prices skyrocket – Stock Market News


JPMorgan beats profit expectations, banking sector could hold resilient – Stock Market News


A glance at the upcoming Q3 earnings season

ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ

เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน

เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่

เราใช้คุกกี้เพื่อให้ท่านสามารถใช้งานเว็บไซต์ของเราได้เต็มประสิทธิภาพ อ่านเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าคุกกี้ของท่าน

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: เงินทุนของท่านอยู่ภายใต้ความเสี่ยง ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจอาจไม่เหมาะสำหรับทุกท่าน โปรดอ่านและทำความเข้าใจเกี่ยวกับเอกสารข้อมูลความเสี่ยงของเรา