What to expect from Facebook earnings - Stock Market News



The world’s dominant social media platform will report earnings on Wednesday after markets close. Another stellar quarter is expected as the company reaps the rewards of the booming online-ad market. Overall, Facebook’s future remains promising as it enters the VR arena, with the only real risk being a monopoly lawsuit. 

Winning

The gravy train keeps on rolling for Facebook. The company has surpassed $1 trillion in market capitalization lately amid signs that the online advertising market is making a huge comeback. With Facebook and Google being the biggest players in online advertisement, investors are confident that business is booming. 

Beyond having 2.9 billion monthly active users on Facebook alone, the company also owns Instagram and WhatsApp, both powerful platforms with loyal users of their own. That essentially means the company can reach half the world’s population with its online ads, something truly unprecedented. 

Naturally, this has drawn the attention of US regulators. The Federal Trade Commission recently brought an antitrust case against Facebook, arguing that it holds too much monopoly power after buying Instagram and WhatsApp. 

This case is significant, but it shouldn’t be overblown. Facebook has faced several scandals and legal battles over the years but it has managed to come out unscathed. It has an army of lobbyists and lawyers at its disposal, making any serious monopoly action against it - like a forced break-up - seem quite unlikely. 

Strong quarter

For the second quarter, the company is expected to report revenue of $27.8 billion, which represents a whopping 49% increase from the same quarter last year. That is expected to translate into $3.04 in earnings per share, an increase of almost 69% from a year ago.  

This is impressive. It shows that profit margins are improving and that the crisis has passed. Even monthly active users are expected to have reached new record highs, despite the reopening of most economies during the quarter. 

The market reaction will depend on whether the actual numbers are stronger or weaker than expected, and on what the company’s executives say on the conference call with analysts. 

Facebook has a strong history of beating earnings estimates, having done so in all four of the preceding quarters for example. Of course, investors have already gamed this pattern, judging by the recent rally. That means market expectations are already very elevated, so a fantastic quarter is needed for the stock to rally further. A minor beat could even see the stock retreat a little. 

Metaverse company

In the big picture, the future for Facebook seems promising. When a company has half the world’s population using its platforms, even small changes in the business model can lead to tremendous increases in sales and profits. Monetizing is easy when your audience is so massive. 

Another crucial element is CEO Mark Zuckerberg’s plan to transform the social media giant into a ‘metaverse’ company. Zuckerberg has hordes of engineers working on virtual and augmented reality projects, aiming to change the entire experience of Facebook. Instead of viewing content, he wants people to feel they are in it.  

This could be the next source of growth for the company. At the very least, Facebook is going to be among the leading players in the emerging VR/AR arena, which could be huge in its own right. 

The cherry on the cake is that the firm’s valuation is reasonable. Forward price to earnings stand at 26x and forward price to sales rest at 8.2x, which isn’t very expensive for a leading tech company that’s growing quickly. 

Taking a technical look at Facebook shares, a strong earnings beat could propel the price above the all-time high of 375.3 level into uncharted waters. In this case, resistance to further advances could be found around the psychological 400 region. 

On the downside, a disappointing earnings report could see the market break below the 359 barrier, turning the focus towards the 335 zone. 

ข่าวล่าสุด

Netflix Q3 earnings: A squid game boost? – Stock Market News



Alcoa headed for another earnings beat as aluminium prices skyrocket – Stock Market News


JPMorgan beats profit expectations, banking sector could hold resilient – Stock Market News


A glance at the upcoming Q3 earnings season

ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ

เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน

เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่

เราใช้คุกกี้เพื่อให้ท่านสามารถใช้งานเว็บไซต์ของเราได้เต็มประสิทธิภาพ อ่านเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าคุกกี้ของท่าน

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: เงินทุนของท่านอยู่ภายใต้ความเสี่ยง ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจอาจไม่เหมาะสำหรับทุกท่าน โปรดอ่านและทำความเข้าใจเกี่ยวกับเอกสารข้อมูลความเสี่ยงของเรา