Brazil retailers hunt for M&A deals to compete for e-commerce dominance

By Tatiana Bautzer

August 4 (Reuters) - In March last year, Oziel da Silva Santos needed a new TV but with stores closed due to COVID-19 restrictions in Brazil's northern city of Belem, the 50-year old was clueless about how to get one. He followed a link on the website of furniture retailer Via Varejo VVAR3.SA and called a store manager.

On the other end of the line was Railton Sampaio, a manager at the city's largest Via Varejo. Sampaio helped him buy the TV online, sending the link for payment through the commonly used messaging app WhatsApp.

Santos is one of the millions of Brazilians making a first-time purchase online as a result of the pandemic, a vital new market for the country's biggest retailers. Stores are adapting their strategies - and pursuing merger and acquisition (M&A) to help smooth the transition to internet shopping for inexperienced customers.

In four months, Santos made five more online purchases with Via Varejo salesmen's help, generating commissions for the store's agents.

Sampaio's sales team is an example of a growing digital strategy among Brazil's largest retailers to increase revenue and attract new online customers after lockdowns shuttered most brick and mortar stores early in the pandemic.

When Brazil's largest cities mandated closure of all stores in March of 2020, Via Varejo's sales dropped 70%. Almost immediately, the retailer mobilized its 20,000 sales people to start selling through social platforms Facebook and WhatsApp. "The pandemic accelerated our digital transformation and we did in a few months what was expected for a year," Via Varejo CEO Roberto Fulcherberguer said.

Each store opened a Facebook account, and salespeople first marketed offers to friends and family. The campaign "Call me on Zap," the Brazilian nickname for the popular WhatsApp messaging app, provided online chatrooms with store managers.


Even as physical store locations reopened in recent months due to the national vaccine rollout, Via Varejo and rivals such as Magazine Luiza SA MGLU3.SA and Lojas Americanas SA LAME3.SA continue to push for online sales. At Via Varejo, 56% of revenue comes from online sales, compared to 30% pre-pandemic.

"Salespeople are now eager to sell online. I get a good part of my commissions online," said Karina Ferreira Dias, saleswoman at a large Via Varejo store in Sao Paulo metropolitan area. Unlike other companies, Via Varejo has not reduced staff even when most of its stores were closed.

Magazine Luiza has a similar strategy. "During the pandemic, salespeople were able to sell through an app. They get commissions on everything they sell, be it online, third party products in the marketplace or in person," said Eduardo Galanternick, its vice president.

The largest companies, Magazine Luiza, Via Varejo and apparel retailer Lojas Renner raised more than $3 billion in combined share offerings and invested proceeds mainly in M&A.

Magazine Luiza and Via Varejo's M&A strategy was to bulk up their digital presence to face increasing competition from panregional rivals such as Mercadolibre Inc MELI.O , one of Latin America's most valuable companies, Inc AMZN.O and even AliExpress. They have built large marketplaces with tens of thousands of third party sellers each.

Last month, Via Varejo acquired fintech Celer, aiming to increase financial products it offers through its digital banking and credit app BanQi. It has acquired six companies since last year and created a venture capital fund that will invest 200 million reais over the next five years in tech startups.

Magazine Luiza bought 12 companies last year, of which nine were tech startups. So far this year, the company has bought 10 companies, including delivery firms, fintechs and e-commerce firms specialized in beauty products, food and videogames.

Most of the deals bolstered the "omnichannel" service to consumers, enabling mixes of online and offline services that Brazilian retailers hope will help them compete with big internet companies. Magazine Luiza, for example, has opened 23 news physical stores in Rio de Janeiro last month and plans to reach 50 by the end of the year.

Some retailers, lacking both liquidity during the pandemic and a digital strategy, went into bankruptcy protection, such as bookstore chains Saraiva Livreiros SLED3.SA and appliance retailer Maquina de Vendas. They now have a meager chance of emerging from it, financial analysts say.

"The pandemic sharply separated winners and losers in Brazilian retail and what they did during this period will define their future," said Ricardo Lacerda, CEO of investment bank BR Partners, who advised some of Brazil's largest retail deals.

($1 = 5.2128 reais)
Reporting by Tatiana Bautzer, additional reporting by Jimin Kang; Editing by Aurora Ellis



White House welcomes OPEC decision to maintain oil output hike

Fed's Quarles says regulatory overkill could stifle stablecoin innovation

Sterling gains on broadly struggling dollar; central bank eyed


Pakistan reserves decrease $244 mln to $16,010.3 week ending Nov 26

Top Iran diplomat says not optimistic about U.S., European will in nuclear talks

ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ

เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน

เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่

เราใช้คุกกี้เพื่อให้ท่านสามารถใช้งานเว็บไซต์ของเราได้เต็มประสิทธิภาพ อ่านเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าคุกกี้ของท่าน

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: เงินทุนของท่านอยู่ภายใต้ความเสี่ยง ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจอาจไม่เหมาะสำหรับทุกท่าน โปรดอ่านและทำความเข้าใจเกี่ยวกับเอกสารข้อมูลความเสี่ยงของเรา